אליעזר פישמן, בעל השליטה בחברת האינטרנט והשיחות הבינלאומיות קווי זהב, מנהל מגעים מתקדמים למנות את דויטשה בנק כחתם ההפקה הקרובה של קווי זהב - כך נודע ל-TheMarker. פישמן מתכוון להנפיק את קווי זהב בבורסת ה-AIM בלונדון ולגייס כ-75 מיליון דולר לפי שווי של יותר מ-200 מיליון דולר. מקווי זהב לא מסרה תגובה לידיעה. לאחרונה אמר פישמן ל-TheMarker ש"קווי זהב תצא למכירה או להנפקה".
תמורת ההנפקה תיועד בעיקר להחזר חובות ולהשקעות בהיערכות החברה לשירותי תקשורת פנים ארצית. כמו כן, פישמן מעוניין שההנפקה תציב תג מחיר ברור לחברה, שמתעתדת לראות עצמה כחלק ממיזוג של קבוצת תקשורת חדשה שבה ייקחו חלק חברות הכבלים.
על רקע המיזוג המתהווה בין חברות ברק ונטוויז'ן בקבוצת אי.די.בי, פישמן חייב לבצע את מהלך ההנפקה של קווי זהב בחודשים הקרובים כמהלך שני - כדי לזרז חבירה של קווי זהב לגוף תקשורת נוסף.
קווי זהב ניצבת בפתחו של שינוי בשוק אספקת האינטרנט והשיחות הבינלאומיות, ובפני שינוי במודל העסקי שייכפה על שחקניות התקשורת מכניסת ה-VOIP. קווי זהב היתה הראשונה שביקשה לפעול בשוק ה-VOIP, אך המודל העסקי לפעילות זו בשוק הפנים ארצי על גבי תשתיות הכבלים ובזק מוטל בספק. כמו כן, ההכנסות משוק השיחות הבינלאומיות נשחקות, ושוק זה למעשה אינו צומח כבעבר. שוק האינטרנט המהיר משמש עדיין כאפיק צמיחה יציב לחברה.
אליעזר פישמן מחזיק בקווי זהב באופן מלא, לאחר שרכש במהלך 2005 את חלקה של טלקום איטליה בחברה (26%). לפני חמש שנים רכש פישמן מחברת עורק 52% ממניות קווי זהב בתמורה ל-93 מיליון דולר - מחיר ששיקף לחברה שווי של 179 מיליון דולר.
מסתמן: דויטשה בנק יהיה החתם של קווי זהב בלונדון בדרך לגיוס של 75 מיליון דולר
ערן גבאי
4.1.2006 / 18:15