שוק ההון פירנס יפה את בתי ההשקעות, היועצים, עורכי דין ורואי חשבון ב-2005, כשאחד התחומים החמים היה שוק החיתום וההנפקות. על פי דירוג דנס 100 של דן אנד ברדסטריט, שדירג את המנצחים הגדולים של 2005, משרד עורכי הדין שמוביל גם במספר ההנפקות שליווה וגם בהיקפן הוא גולדפרב, לוי, ערן ושות', עם תשע הנפקות בהיקף של 3.2 מיליארד שקל.
שלושת המשרדים הבאים בדירוג ליוו שמונה הנפקות: משרד מיתר, ליקוורניק, גבע&לשם, ברנדויין ושות', בהיקף של 745 מיליון שקל; משרד שמעונוב ושות', בהיקף של 457 מיליון שקל; ומשרד שניצר, גוטליב, שרון ושות' בהיקף של 435 מיליון שקל. את המקום החמישי מאייש משרד משה צ.נאמן בן ארצי ושות', עם שבע הנפקות בהיקף של 650 מיליון שקל.
משרד עוה"ד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות' לא מככב אמנם במספר ההנפקות שליווה (4) אבל היקפן הוא השני בדירוג - 2.4 מיליארד שקל. זאת, בעיקר הודות לליווי הנפקת פרטנר שהיתה בהיקף של 2 מיליארד שקל. משרדים נוספים שליוו הנפקות בהיקף גבוה יחסית הם גורניצקי ושות' (מקום 13), עם שתי הנפקות בהיקף של 582 מיליון שקל; ומשרד איתן שמואלי (מקום 14), עם שתי הנפקות בהיקף של 520 מיליון שקל.
מבין משרדי רואי החשבון, מוביל משרד קוסט פורר גבאי את קסירר (ארנסט אנד יאנג) עם 40 הנפקות בהיקף של 3.3 מיליארד שקל. במקום השני משרד סומך חייקין (KPMG) עם 14 הנפקות בהיקף של 4.6 מיליארד שקל. במקום השלישי קסלמן וקסלמן (PWC) עם 13 הנפקות בהיקף של 2.9 מיליארד שקל ואחריו ברייטמן אלמגור (דלוייט טוש) שליווה שמונה הנפקות בהיקף של כמיליארד שקל. זיו האפט-BDO במקום החמישי עם חמש הנפקות בהיקף של 367 מיליון שקל.
ב-20 ההנפקות הגדולות ב-2005 גויסו 8.7 מיליארד שקל. בראש הרשימה חברת דיסקונט השקעות עם הנפקת זכויות בהיקף של 2.2 מיליארד שקל, וחברת פרטנר עם הנפקת אג"ח בהיקף של 2 מיליארד שקל. כלכלני דנס 100 מציינים כי הנפקת דיסקונט השקעות נחשבת להנפקת הזכויות הגדולה בתולדות הבורסה, והנפקת פרטנר נחשבת להנפקה הגדולה ביותר באג"ח.
במקום השלישי נמצאת שטראוס עלית עם הנפקה של 500 מיליון שקל, אחריה דור אלון עם הנפקה בהיקף של 481 מיליון שקל, ובמקום החמישי אלקטרה נדל"ן עם הנפקה של 371 מיליון שקל.
מבין חברות החיתום, מוביל פועלים אי.בי.אי גם במספר ההנפקות שביצע כחתם מנהל (החתם הראשון ולעתים גם השני ברשימת המנהלים הראשיים של קונסורציום החתמים) וגם בהיקף החיתום - 36 הנפקות בהיקף של 5.9 מיליארד שקל. אחריו מדורגת כלל פיננסים חיתום, עם 23 הנפקות כחתם מנהל בהיקף של 2.1 מיליארד שקל, ובמקום השלישי לאומי ושות' חתמים, עם 21 הנפקות כחתם מנהל בהיקף של 4.1 מיליארד שקל.
את דירוג החתמים שלקחו חלק בהנפקות, מוביל אלטשולר שחם עם 50 הנפקות, רק אחת מהן כחתם מנהל. אחריו פועלים אי.בי.אי עם 47 הנפקות ורוסאריו קפיטל עם 40 הנפקות.
משרד עורכי הדין גולדפרב, לוי, ערן ושות' - המוביל בהנפקות ב-2005
אפרת נוימן
9.1.2006 / 8:36