קרנות הגידור רשמו תשואות של 9.2% ב-2005 - פי שניים מהעלייה שרשם מדד S&P 500 בשנה זו. כך לפי נתוני חברת הדג' פאנד ריסרצ'. מירב העליות בתשואות נרשמו במחצית השנייה של השנה, על רקע עלייה בשוקי המניות בעולם. תשואת מדד S&P 500 ב-2005, כולל דיווידנדים, היתה 5.8%.
מדובר בתשואות גבוהות יותר לעומת התשואות של 2004 - 9% - אך נמוכות בהרבה לעומת תשואות קרנות הגידור שנרשמו ב-2003 - 19.6%, לפי חברת המחקר. אף כי קרן הגידור הממוצעת עלתה על תשואת ה-S&P 500 ב-2005, המגזר לא הצליח לשחזר את התשואות שנרשמו בשנות ה-90'. מאז שנת 2000 רשמו קרנות הגידור תשואה שנתית ממוצעת של 7.5%, לעומת תשואות שנתיות של 16% בין השנים 1990-1999.
אך למרות הירידה בתשואות בשנים האחרונות, הנכסים במגזר קרנות הגידור גדלו ביותר מכפליים, ל-1.1 טריליון דולר מאז שנת 2000, לפי הדג' פאנד ריסרץ'. למרות הכסף הזורם לקרנות הגידור, יש כבר מי שמשך את כספו מהקרנות, על רקע ביצועים כושלים ועל רקע השערוריות שסבבו את המגזר באחרונה. בתשעת החודשים הראשונים של 2005 נסגרו 484 קרנות גידור - 5.7% מסך הקרנות, לפי חברת המחקר. מדובר בשיא מאז החל איסוף הנתונים על סגירת קרנות ב-1996.
הקרנות בעלות הביצועים הטובים ביותר ב-2005 היו הקרנות המנייתיות, שרשמו תשואה ממוצעת של 10.7%, קרנות שמתמחות בחברות לפני קריסה, שרשמו עלייה של 9%, וקרנות המתמקדות באירועים עסקיים כמו מיזוגים ופשיטות רגל, שרשמו עליות של 7.6%. קרנות מקרו - המשקיעות במניות, אג"ח מטבעות וסחורות לפי מגמות מקרו-כלכליות - רשמו תשואות של 6% ב-2005. לפי חברת הדג' פאנד ריסרץ', משקיעים אמרו כי השנה בכוונתם להשקיע יותר בקרנות גידור מנייתיות וכן בקרנות מקרו.
קרנות הגידור בעולם רשמו תשואה ממוצעת של 9.2% ב-2005 - פי שניים מתשואת מדד S&P 500
סוכנויות הידיעות
10.1.2006 / 16:07