ענקית התוכנה [[אורקל]] גייסה 5.75 מיליארד דולר בהנפקת [[אג"ח]] - הנפקת האג"ח השנייה בגודלה אי פעם של חברת טכנולוגיה, והראשונה של אורקל מאז 1997. אורקל, המגייסת כספים למימון רכישת מתחרתה סיבל סיסטמס (סימול SEBL) ב-5.85 מיליארד דולר, הגדילה את ההנפקה מ-5 מיליארד דולר, על רקע הביקוש הרב בשוק.
החודש כבר הונפקו בוול סטריט אג"ח תאגידיות בשווי של יותר מ-34 מיליארד דולר. העלייה בפעילות המיזוגים והרכישות הביאה להנפקות אג"ח תאגידיות רבות, על רקע השיעורים הנמוכים של הריבית לטווח ארוך והביקוש הגדול לאג"ח בשוק. החודש עשויות הנפקות האג"ח לעלות לרמה של 60 מיליארד דולר.
אג"ח של אורקל, חברה יציבה שאינה מנפיקה אג"ח לעתים, נחשבות למציאה בשוק. "העסקה של אורקל בהחלט מפתה, כשמדובר בחברה עתירת מזומנים בעלת פוטנציאל צמיחה רב", אומר ג'ייק דולרהייד, מנכ"ל לונגבואו אסט מנג'מנט. לאחר סיום רכישת סיבל סיסטמס, אורקל תחזיק בקופתה 5 מיליארד דולר במזומן, וחוב של 7 מיליארד דולר בלבד, לפי חברת דירוג האשראי סטנדרד אנד פור'ס.
ההנפקה כללה אג"ח ל-10 שנים בשווי 2 מיליארד דולר, בעלות תשואה הגבוהה ב-0.9% מאג"ח ממשלתיות; אג"ח ל-5 שנים בשווי 2.25 מיליארד דולר, בעלות תשואה הגבוהה ב-0.73% מתשואת אג"ח ממשלתיות; ואג"ח ל-3 שנים בשווי 1.5 מיליארד דולר בשער משתנה, בעל תוספת של 0.23% על שער הליבור.
סיטיגרופ, ג'יי-פי מורגן צ'ייס ו-ואקוביה ניהלו את ההנפקה הפרטית. אורקל נהנתה מדירוג גבוה, המוזיל את עלות העסקה עבור אורקל. דירוג האג"ח של אורקל במודי'ס הוא A-3 ואילו בפיץ' רייטינגס ובסטנדרד אנד פור'ס A מינוס.
אורקל גייסה 5.75 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח
רויטרס
11.1.2006 / 9:56