זינוק במספר חקירות ההונאה של רשות ניירות ערך בארה"ב

רשות ניירות ערך בארה"ב חוקרת היום 260 חברות בחשד להונאה. זהו המספר הגדול ביותר של חקירות הונאה פיננסיות בשנים האחרונות, כך מדווח "וול סטריט ג'ורנל". בשלוש השנים האחרונות נרשמה עלייה של 28% במספר התיקים בבדיקה. יתר על כן, בניגוד למגמה בעבר, בה היו מרבית החברות הנחקרות קטנות, השנה נחקרות כ-40 חברות הנמצאות ברשימת 500 החברות הגדולות ביותר בארה"ב.

מגמת העלייה במספר החקירות החלה ב-1998, כאשר יו"ר רשות ני"ע דאז, ארתור לוויט, החל לרכז מאמצים לאכוף את חוקי הרשות, ואישר כללים חדשים שנועדו למנוע מחברות את האפשרות לנפח הכנסות באמצעות דיווחים חשבונאיים.

בשנת 2000 הוגשו 100 תביעות על הונאות פיננסיות. האינדיקציה הבולטת לפעילות חשבונאית לא תקינה היא מספרם הגדל של דו"חות חשבונאיים המתוקנים בדיעבד (re-state). בשנת 2000 היה מספרם 223, כפליים מאשר בשנת 1997, לפי נתונים של ארתור אנדרסן.

בין החברות הגדולות הנתונות תחת חקירה נמצאות זירוקס (סימול XRX), סנדנט (סימול CD), רייט אייד (סימול RAD). זירוקס, לדוגמה, הודתה כי נהגה שלא כשורה בשימוש ברזרבות כספים לקיזוז הוצאות שאינן קשורות אליהן, ונאלצה לתקן את הרווח לפני מס של 1998-1999 ב-100 מיליון דולר לרעה.

ייתכן שהחקירות הנוכחיות הן רק קצה הקרחון. פקיד ברשות אמר כי אם יתפנו אנשי הרשות לטפל רק בחקירות הללו, יידרשו להם 5-10 שנים להשלימן. אולם בפועל, הרשות ביצעה ביקורת על 1,100 מתוך 13,000 דו"חות שנתיים (טופס 10K) שהוגשו לה - והשאר נותרו באפילה. השנה שמה לעצמה הרשות לבדוק רבע מכלל הדו"חות.