סיטגרופ: הסיכוי שאמדוקס תאבד את החוזה עם ספרינט - נמוך; תמשיך להפגין ביצועים שוריים בשוק משתמשי הקצה

עלייה של 19% בתקופה של כחודש עד למחיר שיא של ארבע שנים, לא נראית לאנליסטים של בנק ההשקעות סיטיגרופ כסוף המסע והם מעניקים ל מחיר יעד של 35.5 דולר - גבוה בכ-16% ממחיר הסגירה של המניה בליל שישי בוול סטריט, לצד המלצת "קנייה 1".



בתחילת השנה, הודיע בנק ההשקעות, כי החליט להוסיף את אמדוקס לרשימת המניות המומלצות שלו. בנק השקעות ענק אחר - מריל לינץ' העלה השבוע את ההמלצה למנייה מ"נייטרלי" ל"קנייה" וקבע עבורה מחיר יעד של 35 דולר.



בסיטיגרופ מצפים מאמדוקס לדווח ב-18 בינואר על הכנסות רבעוניות של 586 מיליון דולר (עלייה של 25% יחסית לרבעון המקביל ב-2004) ועל רווח פרופורמה של כ-80 מיליון דולר או 40 סנט למניה - בדומה לתחזיות החברה עצמה. תוצאות אלו עשויות לרמז על כך שהרווחיות של החברה הגיעה לתחתית ועתידה להשתפר ברבעונים הבאים.



להערכת האנליסטים של סיטיגרופ, צבר ההזמנות של החברה עתיד להשתפר השנה, אך במתינות (כ-20 מיליון דולר) ולהסתכם בכ-1.8 מיליארד דולר. אמדוקס תמשיך להפגין ביצועים שוריים בשוק משתמשי הקצה.



בסיטיגרופ סבורים, כי לאמדוקס קיימות כיום בשוק הזדמנויות רבות וזאת, מאחר ובראייתם, מעגל ההשקעות בענף הטלקום מצוי בתחילתו והתחרות בענף צפויה לגבור ויחד איתה גם פלטפורמות המיזוגים והרכישות בענף.



בבנק ההשקעות מרגיעים את חששות המשקיעים ממיזוג ספרינט-נקסטל ומהאפשרות שאמדוקס תאבד הכנסות של כ-220 מיליון דולר. הסיכויים שאמדוקס תאבד את החוזה עם ספרינט אינם גבוהים והאפשרות שתוצאות החברה ב-2006 תפגענה היא בלתי אפשריות.