מסיכום של חברת ניהול קרנות הנאמנות פיא, עולה כי חודש דצמבר היה החודש הפעיל ביותר במהלך 2005 בהנפקת קרנות נאמנות - 62 קרנות חדשות נוספו בחודש זה. לאחר הסבת כל קרנות הנאמנות המעורבות לפטורות על פי הוראות המחוקק, והסבת קרנות חייבות לפטורות על ידי מנהלי קרנות הנאמנות, 818 קרנות נאמנות הפכו לפטורות (כ-90%) ו-100 קרנות נאמנות נשארו חייבות (כ-10%).
לפי פיא, דצמבר 2005 היה החודש הפעיל ביותר השנה בהנפקת קרנות נאמנות. השיא הקודם היה בחודש מארס 2005, בו הונפקו 14 קרנות נאמנות בלבד. בסך הכל, הונפקו השנה כ-128 קרנות נאמנות.
המחקר שערכו כלכלני פיא העלה כמה ממצאים מעניינים, ובהם: כמעט 30% מהקרנות בארץ (כ-265 קרנות נאמנות) מתמחות בחו"ל (כולל קרנות המשקיעות מעל 10% בחו"ל) ונסחרות 4 ימים בשבוע. בנוסף לקרנות הנאמנות הרבות שהושקו ב-2005, עשרות קרנות נאמנות שינו את מדיניות ההשקעות שלהן, בעיקר לצורך הגדלה של אפשרויות ההשקעות בחו"ל.
13 קרנות נאמנות נסחרות בדולרים - רובן מיועדות לתושבי חוץ, ו-14 קרנות נאמנות הן לתושבי חוץ בלבד: 13 מהן קרנות נאמנות חייבות, ו-16 קרנות נאמנות הן לתושבי ישראל ולתושבי חוץ בו זמנית, כש-14 מתוכן הן קרנות של פיא. לדברי עפר שמחוני, מנהל מחלקת השיווק של פיא קרנות נאמנות, כעת גדל מבחר הקרנות עבור תושבי חוץ, ובנוסף - בחלק מהקרנות הוגדר "מטבע עיקרי" באופן שהמשקיעים בקרנות אלו יהנו מהגנת מס שינויי מטבע.
מהשוואה שערכו בפיא בין תעשיית הקרנות בישראל לזו שבארה"ב, נמצא כי מספר הקרנות בארה"ב עמד נכון ל-30 בנובמבר שעבר על כ-8,000, והן חלשו על היקף של כ-8.8 מיליארד דולר. זאת, בעוד שבארץ פועלות נכון לסוף 2005 918 קרנות, המרכזות נכסים בהיקף של כ-124.7 מיליארד שקל. כלכלני פיא מצאו גם, כי שיעור קרנות הנאמנות הישראליות המתמחות בהשקעות בארה"ב, גבוה משמעותית משיעור קרנות הנאמנות האמריקאיות המשקיעות בחו"ל.
פיא מסכמים שנה בתעשיית הקרנות: 128 קרנות חדשות הושקו השנה; 62 מתוכן - בדצמבר
שרון שפורר
18.1.2006 / 14:47