סרברוס וסיטיגרופ הגישו הצעת רכש לחטיבת המימון של ג'נרל מוטורס

סיטיגרופ, חברת השירותים הפיננסיים הגדולה בעולם, וקרן ההשתלטות סרברוס שרכשה באחרונה נתח בבנק לאומי, משתפות פעולה בהצעה של 15-11 מיליארד דולר לרכישת חטיבת המימון של ג'נרל מוטורס. כך, לפי מקורות המקורבים למשא ומתן. לדברי אותם מקורות, קבוצה נוספת המשתתפת במכרז על חטיבת המימון, או GMAC, כוללת את חברת ואקוביה ואת חברת ההשתלטות קולברג קראוויס רוברטס (KKR). הקבוצות מעוניינות לרכוש נתח של 51% ב-GMAC.



"הם ממשיכים להתקדם", אמר אנליסט סטנדרד אנד פור'ס רוברט שולץ. סטנדרד אנד פור'ס, חברת דירוגי האשראי, אמרה כי היא עשויה להוריד את דירוגה של GMAC עוד יותר במדרגות אג"ח הזבל, אם המגעים למכירתה לא יתקדמו.



ג'נרל מוטורס (GM), יצרנית המכוניות הגדולה בעולם, צריכה למכור את החטיבה על מנת לצמצם את עלויות ההלוואות שלה, לאחר שחברות כמו סטנדרד אנד פור'ס ופיץ' הורידו את דירוג האג"ח שלה לזבל. GM הפסידה הפסד נקי בסך 8.6 מיליארד דולר ב-2005, בשל הגידול בהוצאות על ביטוחי הבריאות של העובדים ואובדן נתח שוק בארה"ב לטובת מתחרותיה היפאניות.



"עסקת GMAC מתנהלת די מהר", אמר סמנכ"ל הכספים של GM פריץ הנדרסון. הוא הדגיש כי יצרנית המכוניות צופה למכור חלק גדול מהחטיבה, שהגיעה לרווח נקי של 2.8 מיליארד דולר בשנה שעברה. עסקי המימון של GM היו רווחיים יותר מעסקי מכירת המכוניות מאז 2002. הכנסת שותפים ל-GMAC ככל הנראה תוביל להעלאת דירוג האשראי שלה ולצמצום עלויות מתן ההלוואות בחטיבה. דוברי GM, KKR, סיטיגרופ, ואקוביה וסרברוס לא מסרו תגובות בנוגע לעסקה אפשרית.



סיטיגרופ אלטרנטיב אינווסטמנטס, חטיבת ההשקעות הפרטיות של סיטיגרופ, הצטרפה לסרברוס, שנמצאת עתה במסע קניות קדחתני. סרברוס היא קרן גידור המנהלת השקעות בהיקף כולל של 16 מיליארד דולר. בנובמבר זכו קרנות הגידור סרברוס וגבריאל קפיטל במכרז של מדינת ישראל לרכישת 10% ממניות בנק לאומי. אם תממש הקבוצה את האופציה לרכישת 10% נוספים מהמניות בתוך כשנה וחצי, עתידה העסקה להסתכם בשווי כולל של כ-4.62 מיליארד שקל.