בנק ההשקעות הקטן תומאס ויזל פרטנרס מתכנן לצאת השבוע בהנפקה ראשונה לציבור לפי שווי מוערך של 300 מיליון דולר. טווח מחירי ההנפקה, אשר נקבע ל-15-13 דולר, משקף היקף גיוס של 70 מיליון דולר. בשבוע שעבר פרש בנק ההשקעות הענק גולדמן סאקס משורת החתמים של הנפקת ויזל, בשל חילוקי דעות על מועד ההנפקה. החתמים הנותרים הם הבנקים הפחות ידועים קיף ברויט אנד וודס ופוקס-פיט קלטון, לצד ויזל שמבצע חיתום לעצמו.
תומאס ויזל הוא בנק השקעות המתמחה בתחום חברות הטכנולוגיה. הבנק נוסד על ידי תומאס ויזל ב-1998, לאחר שעזב את חברת מונטגומרי סקיוריטיס, אחד הבנקים הידועים של תקופת הדוט.קום. פורשים נוספים הקימו מוסדות פיננסיים ידועים אחרים: רוברטסון סטיבנס, המברכט אנד קוויסט ואלכס בראון. מניית תומאס ויזל תיסחר בנאסד"ק תחת הסימול TWPG.
ברבעון הרביעי רשם תומאס ויזל הכנסות של 28 מיליון דולר מבנקאות השקעות, עלייה של 40% לעומת הרבעון המקביל. הכנסותיו מתחום הברוקראז' היו 33.9 מיליון דולר, לעומת 36 מיליון דולר ברבעון המקביל. הבנק העסיק 544 עובדים בסוף ספטמבר 2005.
פרישתו של סיבכה במעט את הנפקת הבנק, מכיוון שחוקי הרשות לני"ע בארה"ב קובעים, שאת מחיר ההנפקה צריך לאשר בנק השקעות עצמאי. מכיוון שהחתם הראשי של ויזל הוא ויזל עצמו, נדרש הבנק לגייס את קיף ברויט כדי לקבל חתימת מוסד עצמאי למחיר שנקבע.
כלל אצבע ידוע של חתמים הוא לקבוע את מחיר ההנפקה ב-15%-10% מתחת לערך שהשוק מייחס למניות, כדי לאפשר למשקיעים בהנפקה ליהנות מתשואה חיובית ביום הראשון למסחר. לפי נתוני דילוג'יק, עלו מניות של חברות אמריקאיות ששוויין מעל 50 מיליון דולר ב-11.5% בממוצע ביומן הראשון למסחר ב-2005.
בין המרוויחים הגדולים בהנפקה קרן הפנסיה של עובדי מדינת קליפורניה, שתמכור 1.2 מיליון מניות בהנפקה, מחצית מהחזקותיה בבנק. תומאס ויזל, מנכ"ל ויו"ר דירקטוריון הבנק, איננו מתכנן למכור מניות בהנפקה. הנתח שלו הוא 2.6 מיליון מניות, ששוויו מוערך ב-36 מיליון דולר. בדומה לו לא יממשו שמונת המנהלים הבכירים ביותר בחברה מניות בהנפקה.
בנק ההשקעות תומאס ויזל - המתמחה בהנפקות טכנולוגיה - יונפק לפי שווי של 300 מיליון דולר
סוכנויות הידיעות
30.1.2006 / 10:13