באוסקר גרוס וב-CIBC משדרגים את מחירי היעד ל-NDS

שלשום העלתה מקבוצת יוזקורפ את תחזיות הרווח שלה לשנה המסתיימת ביוני 2006, לאחר שפיספסה את תחזיות האנליסטים למכירות, ועקפה את התחזיות לרווח התפעולי ולרווח הנקי.



מכירותיה של החברה, שמפתחת כרטיסים חכמים לממירים הדיגיטליים, הסתכמו ב-152 מיליון דולר ברבעון החולף - והרווח הנקי הסתכם ב-26 מיליון דולר. התחזית ל-2006 עומדת על 625-600 מיליון דולר ורווח תפעולי של 120-115 מיליון דולר.



וכנהוג לאחר דו"חות, היום הגיע תורם של האנליסטים לחוות דעתם ולהדביק את תחזיותיהם קרוב לאמצע הטווח שפירסמה החברה. ב-CIBC הותירו את המלצת "תשואת יתר" והעלו את מחיר היעד ב-2 דולרים ל-46 דולר למניה. בבית ההשקעות פתחו את סקירתם באמרם, כי "NDS פועלת בשוק בעל פוטנציאל צמיחה עצום, שמקורו בשווקים בתוליים בעלי מסה עצומה של צרכנים". אולם, האנליסטים בחרו להנמיך ציפיותיהם למכירות ובמקביל להגדיל את תחזית הרווח הנקי לשנים 2006-7. הגורם העיקרי לכך, הוא תמהיל המכירות ובו מכירות מוגברות של מערכת ההפעלה middleware לממירים של חברת הלוויין הגדולה בארה"ב, DirecTV, וכן מכירת יותר מוצרים מוטי תוכנה בעלי שיעור רווח גולמי גבוה יותר.



תחזית הרווחים לרבעון השלישי של שנה הפיסקלית 2006, שמסתיימת אצל NDS ביוני, הוקפצה ב-8 סנט ל-40 סנט למניה, 23.3 מיליון דולר. ההכנסות קוצצו במיליון דולר ל-155 מיליון דולר. לשנה הפיסקלית 2006 צופים ב-CIBC הכנסות של 611 מיליון דולר ורווח נקי של 1.65 דולר למניה, 96 מיליון דולר. התחזית ל-2007 עומדת על הכנסות בהיקף 707 מיליון דולר, ורווח נקי של 1.9 דולר למניה, כ-113 מיליון דולר.



"ככל שתתפתח התחרות בין ספקיות התקשורת (כבלים, לוויין, טלפוניה), כך ייטב ל-NDS", ציינו עוד בסקירה.



באוסקר גרוס הקפיצו את מחיר היעד באופן אגרסיווי יותר, מ-42 ל-47 דולר למניה, וגם הם הותירו את המלצתם - "קנייה". התחזית לרבעון השלישי נותרה כמעט ללא שינוי מבחינת ההכנסות, 157 מיליון דולר, בעוד הרווח למניה הוקפץ ב-4 סנט ל-38 סנט למניה, 22 מיליון דולר. "NDS ממוקמת היטב לצמיחה, על גבי העלייה בשירותי טלוויזיה בתשלום בשווקים המתפתחים, בפרט סין והודו, כמו גם התפתחויות טכנולוגיות כמו מקליטים דיגיטליים וטלוויזיות HDTV".



באשר ל-2006 כולה, מצפים באוסקר גרוס להכנסות של 612 מיליון דולר ורווח נקי של 94 מיליון דולר, 1.63 דולר למניה. ב-2007 NDS תציג הכנסות של 717 מיליון דולר ורווח נקי של 121 מיליון דולר, 1.99 דולר למניה.