העסק הרווחי ביותר של הבנקים למשכנתאות ב-2005 - מחזור הלוואות

ההתאוששות בנדל"ן שעליה מספרים באחרונה בכירים בענף עדיין לא ניכרת בנתונים הכספיים שמציגים הבנקים למשכנתאות. לאומי למשכנתאות הוא הבנק הראשון שמפרסם דו"ח כספי לסיכום 2005 וממנו עולה כי נשמרה היציבות בפעילות העסקית של הבנק, אך אין קפיצת מדרגה משמעותית.



נתון בולט בדו"ח של לאומי למשכנתאות בהנהלת ראובן צבאג, מצביע על גידול חד בהיקף המשכנתאות הממוחזרות: 3.85 מיליארד שקל לעומת 801 מיליון שקל ב-2004. הגידול הזה הוא תוצאה של הריבית הנמוכה ששררה במשק הישראלי ב-2005 אשר הניעה לווים רבים לקחת הלוואות חדשות בתנאי החזר נוחים לעומת התנאים המקוריים של ההלוואה שנטלו. ההערכה בשוק היא כי לאור היפוך המגמה ועליות הריבית יפסק הגידול במחזור המשכנתאות.



היקף המשכנתאות שהעניק לאומי למשכנתאות במהלך 2005 צמח קלות.



הבנק מדווח על עלייה של 3.1% ברווח הנקי ל-126 מיליון שקל וצמיחה של 3.4% בתיק האשראי לציבור שהסתכם ב-32.8 מיליארד שקל. המרווח של הבנק מהלוואות בנקאיות הסתכם ב-0.47%, ירידה חדה לעומת מרווח של 0.77% ב-2004. הירידה של לאומי למשכנתאות במרווח תואמת את הירידה הכללית במרווח שנרשמה אשתקד בענף כולו. המרווח הממוצע של הבנקים למשכנתאות ירד אשתקד ל-0.34% לעומת 0.71% בשנה הקודמת. הירידה הזו משקפת את התחרות הקשה בענף.



מרווח הריביות מבטא את הפער בין עלות גיוס הכסף של הבנק ובין גובה הריבית שהוא גובה מהלקוחות. צמצום המרווח מבטא בדרך כלל מגמה של הפחתת גובה הריבית שגובים מהלקוחות, כך שבהשוואה למרווח הכללי בשוק ניתן להסיק כי לאומי למשכנתאות הפחית בצורה מתונה יותר את הריביות שגבה מלקוחותיו. עובדה זו עשויה להסביר את הצמיחה הנמוכה בהיקף המשכנתאות הבנקאיות החדשות שביצע הבנק.



ההפרשה לחובות מסופקים הסתכמה ב-2005 ב-106 מיליון שקל, לעומת 90 מיליון שקל ב-2004, גידול של 17.6%. בבנק ציינו היום כי למרות העלייה בהפרשה לחובות מסופקים מספר הלווים בפיגור ב-2005 ירד. עיקר העלייה מיוחסת לגידול בהיקף ההפרשות - כפי שנדרש על ידי בנק ישראל - בגין פיגורים של לקוחות שמפגרים בתשלומי המשכנתא במשך תקופה בת יותר משנה. עוד עולה מהדו"ח כי הרווח מפעולות מימון, לפני הפרשה לחובות מסופקים, צמח ב-1.3% והסתכם בשנת 2005 ב-370 מיליון שקל.



הרווח מפעולות מימון ב-2005 לאחר הפרשה לחובות מסופקים, קטן ב-4% והסתכם ב-264 מיליון שקל. הרווח מפעולות רגילות לפני מיסים קטן ב-11.1% והסתכם ב-209 מיליון שקל, זאת בעיקר עקב הגידול בהוצאות ההפרשה לחובות מסופקים ובהוצאות השכר.