לאחר עלייה של 130% במניית ב-15 החודשים האחרונים, בבית ההשקעות RBC עדיין רואים במחיר הנוכחי הזדמנות קנייה. "במכפיל של 26 על רווחי 2006 ומכפיל 21 על רווחי 2007, נייס מערכות נסחרת מתחת למתחרותיה לשוק תוכנות ההקלטה הדיגיטליות, בינהן ורינט, אשר נסחרות לפי מכפיל 30" - כך ציינו בסקירה. ב-RBC הותירו את המלצת "תשואת יתר", אך הקפיצו את מחיר היעד מ-54 דולר ל-60 דולר, 17% מעל מחיר הפתיחה הערב בוול סטריט.
"בדיקותינו האחרונות לימדו על ביקוש גובר במגזר העסקי למוצריה של נייס והסכם הרחבת שיתוף הפעולה עם אוויה מאמש, מהווה עדות נוספת למובילות של מוצרי נייס בשוק מרכזי שירות לקוחות", הוסיפו בבית ההשקעות.
מעבר לכך, מאמינים ב-RBC כי הביקוש למוצריה של נייס גובר גם בשווקים הבטחוניים. עמוק אל תוך 2005, עדיין העדיפו האנליסטים דווקא את השוק הזה, מתוך אמונה כי איומי הביטחון בעולם יוצרים ביקוש גואה לפתרונות הקלטה דיגיטליים. נייס, שסבלה בתחום זה בפיגור לעומת ורינט, מראה כעת על תמהיל הכנסות טוב יותר, ובו 30% כבר מגיעים משוקי הביטחון, והשאר מהמגזר העסקי.
"אנו מאמינים כי נייס ממוצבת היטב כדי ליהנות מטרנדים הן במגזר העסקי והן במגזר הבטחוני", סיכמו בסקירה.
הערכות הרבעון האחרון הן בהתאם לקונצנזוס ועומדות על 89 מיליון דולר בהכנסות, ורווח נקי של 55 סנט למניה, או 12 מיליון דולר. ל-2005 כולה צופים ב-RBC הכנסות של 207.4 מיליון דולר ותחתן רווח נקי של 1.65 דולר, או 34 מיליון דולר.
ב-2006 יגיע הרווח הנקי ל-1.96 דולר, או 52.1 מיליון דולר, תחת הכנסות של 243.2 מיליון דולר.
עלייה של 130% ב-15 חודשים לא מרתיעה את RBC: הקפיץ מחיר היעד לנייס ל-60 דולר; הותיר המלצת "תשואת יתר"
אסף רותם
7.2.2006 / 21:55