" ממשיכה להעצים את יכולותיה במתן פתרונות לשוק ההקלטה הדיגיטלית, עם רכישת CM-Insight הבריטית, תמורת 5.8 מליון דולר, עליה דיווחה אמש" - כך מעריכים בבית ההשקעות RBC הערב. ורינט ביצעה רכישה טקטית, שנועדה לבצר את מעמדה במגזר העסקי, שמהווה 30% מהכנסותיה. שאר הכנסותיה באות מהשוק הבטחוני, בו ורינט נחשבת למובילה. "אנחנו לא מצפים לבעיות בהטמעת CM-Insight, שכן ורינט שיתפה עמה פעולה בעבר", ציינו בסקירה.
המלצת בית ההשקעות למניה נותרה "תשואת שוק", ומחיר היעד, שנותר 42 דולר, גבוה ב-11% בלבד מהמחיר עם תחילת המסחר הערב.
בסקירה ציינו עוד, כי התעשייה הצומחת של מעגלי ההקלטה מטיבה עם כל השחקנים, והעסקה של ורינט מתיישבת היטב עם תחזית ההנהלה לצמיחה שנתית דו ספרתית, המתקרבת ל-20%.
"אנו מאמינים כי הביקוש בשוק הבטחוני האמריקאי ממשיך להיות חזק, עם צמיחה שנתית של 30%-20% וכי ורינט נהנית ממומנטום חיובי שיעזור לה לעמוד בציפיותינו להכנסות ברבעון הרביעי של 82 מיליון דולר ורווח של 28 סנט למניה. יש להמתין עם המניה לטווח הארוך ולאסוף כאשר השוק מאפשר לה להגיע למחירים של כ-35 דולר", סיכמו בסקירה.
ב-2005 כולה מצפים ב-RBC להכנסות של 307 מיליון דולר, ורווח נקי של 1.03 דולר למניה, או 34.3 מיליון דולר. ב-2006 יגיעו ההכנסות ל-374 מיליון דולר, והרווח הנקי יסתכם ב-1.35 דולר למניה, או 45 מיליון דולר.
RBC הותיר המלצת "תשואת שוק" לורינט: "רכישת CM-Insight עונה על תוכנית ההנהלה לצמיחה שנתית המתקרבת ל-20%"
אסף רותם
7.2.2006 / 22:15