חודש ינואר היה העמוס ביותר בשוק ההנפקות הראשונות (IPO) בארה"ב מזה שש שנים, עם 14 חברות שיצאו לשוק הציבורי ונהנו מעליות ברובן. היקף הגיוס בינואר היה 2.16 מיליארד דולר. מתחילת פברואר התבצעו 10 הנפקות בהיקף של 1.28 מיליארד דולר.
חברות פונות יותר ויותר לשוק המניות לצרכי מימון, לאחר שמדד S&P 500 הגיע לשיא של ארבע שנים. 17 מ-24 ההנפקות השנה הניבו עד כה תשואות חיוביות. התשואה הממוצעת היא 13%, לעומת עלייה של 0.5% במדד S&P 500. מדד ההנפקות הראשונות של בלומברג, העוקב אחר 216 חברות שהונפקו בשנה החולפת, עלה ב-10.3% מתחילת 2006.
לרוב החברות המונפקות יש הכנסה ורווחים, והשוק בריא, אמר ראש מחלקת בנקאות ההשקעות של פייפר ג'פרי. הגיל הממוצע של חברות שיצאו להנפקה ראשונה ב-2005 היה 11 שנים, לעומת 8 שנים ב-2003 ו-6 שנים ב-2000. האופטימיות בשוק נסמכת גם על הערכות, כי הבנק הפדרלי לא ימשיך להעלות את הריבית מספר רב של פעמים השנה.
בין ההנפקות המצליחות של השנה נמצאת זו של צ'יפוטליי, רשת מזון מהיר בסגנון מקסיקאי שבבעלות מקדונלד'ס. מאז ההנפקה הוכפל שווי השוק של החברה. הנפקה נוספת היא של אמריקן ריילקאר אינדסטריס, יצרנית קרונות רכבת, שגייסה 178 מיליון דולר ומנייתה עלתה ב-37%. תומאס וייזל, בית ההשקעות הקטן, גייס 90 מיליון דולר בהנפקה ראשונה ומנייתו עלתה ב-27%.
ההנפקה הגדולה ביותר המתוכננת להתרחש בקרוב היא של מאסטרקארד, ענקית כרטיסי האשראי השנייה בגודלה בארה"ב. מאסטרקארד מתכננת לגייס 2.4 מיליארד דולר, ככל הנראה ברבעון השני של השנה. ברגר קינג, רשת המזון המהיר, מתכננת גם היא הנפקה.
חודש ינואר העמוס ביותר בשוק ההנפקות הראשונות מזה שש שנים: 14 הנפקות גייסו 2.16 מיליארד דולר
סוכנויות הידיעות
8.2.2006 / 12:31