קבוצת משקיעים בהובלת קרן ההשתלטות סרברוס וסיטיגרופ היא המובילה במכרז על חטיבת המימון של GM

קבוצת משקיעים בהובלת קרן סרברוס וזרוע ההשקעות הפרטיות של סיטיגרופ, היא המובילה במכרז על נתח שליטה בחטיבת המימון של ג'נרל מוטורס - GMAC. ג'נרל מוטורס (GM) מחפשת רוכשים אפשריים לחטיבת המימון על מנת להגדיל את קופת המזומנים של החברה ולהביא להעלאת דירוג האשראי שלה. קבוצה נוספת המשתתפת במכרז על GMAC כוללת את חברת ואקוביה ואת חברת ההשתלטות קולברג קראוויס רוברטס (KKR). הקבוצות מעוניינות לרכוש נתח של 51% ב-GMAC. לפי הערכות, ההצעה של סרברוס וסיטיגרופ היא בטווח של 11-15 מיליארד דולר.



"הם ממשיכים להתקדם", אמר אנליסט סטנדרד אנד פור'ס, רוברט שולץ. סטנדרד אנד פור'ס, חברת דירוגי האשראי, אמרה כי היא עשויה להוריד את דירוגה של GMAC עוד יותר במדרגות אג"ח הזבל, אם המגעים למכירתה לא יתקדמו.



ג'נרל מוטורס (GM), יצרנית המכוניות הגדולה בעולם, צריכה למכור את החטיבה על מנת לצמצם את עלויות ההלוואות שלה, לאחר שחברות כמו סטנדרד אנד פור'ס ופיץ' הורידו את דירוג האג"ח שלה לזבל. GM הפסידה הפסד נקי בסך 8.6 מיליארד דולר ב-2005, בשל הגידול בהוצאות על ביטוחי הבריאות של העובדים ואובדן נתח שוק בארה"ב לטובת מתחרותיה היפאניות.



"עסקת GMAC מתנהלת די מהר", אמר סמנכ"ל הכספים של GM, פריץ הנדרסון. הוא הדגיש כי יצרנית המכוניות צופה למכור חלק גדול מהחטיבה, שהגיעה לרווח נקי של 2.8 מיליארד דולר בשנה שעברה. עסקי המימון של GM היו רווחיים יותר מעסקי מכירת המכוניות מאז 2002. הכנסת שותפים ל-GMAC ככל הנראה תוביל להעלאת דירוג האשראי שלה ולצמצום עלויות מתן ההלוואות בחטיבה. דוברי KKR, GM, סיטיגרופ, ואקוביה וסרברוס - לא מסרו תגובות בנוגע לעסקה אפשרית.



סיטיגרופ אלטרנטיב אינווסטמנטס - חטיבת ההשקעות הפרטיות של סיטיגרופ - הצטרפה לסרברוס, שנמצאת עתה במסע קניות קדחתני. סרברוס היא קרן גידור המנהלת השקעות בהיקף כולל של 16 מיליארד דולר. בנובמבר זכו קרנות הגידור סרברוס וגבריאל קפיטל במכרז של מדינת ישראל לרכישת 10% ממניות בנק לאומי. אם תממש הקבוצה את האופציה לרכישת 10% נוספים מהמניות בתוך כשנה וחצי, עתידה העסקה להסתכם בשווי כולל של כ-4.62 מיליארד שקל.



לפני מספר חודשים זכתה קבוצת משקיעים, הכוללת את קרנות הגידור סרברוס וגבריאל קפיטל, במכרז למכירת אחזקות המדינה בבנק לאומי. הקבוצה שילמה כ-4.62 מיליארד שקל בתמורה ל-20% ממניות בנק לאומי.



קרן סרברוס (Cerberus) הניו יורקית היא חברת השקעות המפוזרת על פני ענפי תעשייה רבים, עם דגש מיוחד על השקעות ביפאן. ההשקעות הגדולות של הקרן כוללות, בין היתר, חבילות של 49% ממניות הבנק היפאני אאוזורה (Aozora), וכן השקעות בחברות הטכנולוגיה ICG Communications, SSA Global Technologies וחברת הכבלים גלקסי.



בדצמבר רכשה סרברוס 30% ממניות קבוצת Seibu היפאנית, הפעילה בענף הרכבות והנדל"ן, תמורת 800 מיליון דולר. מנגד, הפסידה סרברוס במכרז לרכישת חלקים מחברת המסחר בחוזים עתידיים האמריקאית הקורסת, רפקו. החברה מחזיקה גם בהשקעות בענפי הקמעונות. סרברוס מחזיקה ביותר מ-200 מסעדות בורגר קינג בארצות הברית, בחברות שכירות הרכב האמריקאיות אלאמו ונשיונל, ובאולפני וורנר הישנים בהוליווד, שם צולם הסרט "אינסטינקט בסיסי". הקרן מחזיקה בהשקעות גם בענפי המלונאות והתעשייה.