לאומי מכר 10% מהאחזקות במגדל לג'נרלי

בנק לאומי ממשיך להשלים את הפאזל. לאחר שבתחילת החודש שעבר הודיע על מכירת אחזקותיו באפריקה ישראל, הודיע הבוקר הבנק על מכירת 10% מחברת הביטוח מגדל לבעלי השליטה הזרים - חברת הביטוח האיטלקית, ג'נרלי. תמורת המניות יקבל לאומי 142 מיליון דולר, שיניבו לו רווח הון של כ-240 מיליון שקל.

העסקה משקפת למגדל שווי שוק של כ-6.56 מיליארד שקל - 10% מעל שווי השוק הנוכחי של המניה. מניות מגדל רשמו אשתקד עלייה צנועה של כ-2.5%. מכירת המניות לג'נרלי מתבצעת לפי דרישת בנק ישראל וחוק הבנקאות, המגביל את שיעור האחזקות של גוף בנקאי בחברות שמוגדרות כתאגידים ריאליים.

על פי הסיכום עם בנק ישראל צריך היה לאומי למכור מחצית מאחזקותיו בחברת הביטוח עד מארס 2007. גם לאחר העסקה ימשיך הבנק להחזיק ב-10% ממניות מגדל, אותם יהיה על הבנק למכור עד מארס 2008. חוק הבנקאות מתיר לבנקים מקומיים להיות בעלי עניין רק בגוף ריאלי אחד המוגדר כקונגולומרט - חברה שעוסקת בשלושה תחומי משק שונים והונה העצמי גבוה מהקבוע בחוק. לפני כחודשיים הודיעה הנהלת לאומי כי החברה לישראל של משפחת עופר תהיה האחזקה הריאלית היחידה של הבנק. מאז ההודעה מכר הבנק את אחזקותיו באפריקה ישראל, והיום השלים צעד נוסף בתהליך, עם מכירת המניות במגדל.

בנק לאומי נמצא בתקופה האחרונה במו"מ מול פקידי בנק ישראל במטרה לנסות ולשנות את הגדרות חוק הבנקאות, כך שחברת ביטוח לא תיחשב כאחזקה ריאלית. על פי ההגיון של מנהלי לאומי, חברת ביטוח היא תאגיד שעיקר הכנסותיו נובעות מפעילותו הפיננסית ולכן לא מדובר בתאגיד ריאלי.

יו"ר הבנק איתן רף יצא היום בהתקפה על מבנה החוק בישראל: "מדינת ישראל היא מהמדינות הבודדות בעולם בה נחשבת השקעה בחברת ביטוח להשקעה ריאלית ומן הראוי שהגדרה זו תשונה". עוד אמר היום רף כי "בדומה למכירה ההחזקות באפריקה ישראל, נאלצת קבוצת לאומי להיפרד גם עתה מנכס מניב, מכניס ובעל פוטנציאל רב לטווח הקצר והארוך, חברה איתה יש ללאומי יחסים של הבנה עמוקה ואמון הדדי לאורך עשרות שנים".

סיבה נוספת למכירת חבילת המניות הנוכחית היא הרצון של לאומי להשלים את ההיערכות לקראת תחילת הפעילות הצפויה שלו כיועץ פנסיוני. בנפרד מחוק הבנקאות מחויב הבנק לפי חוק בכר לרדת לאחזקה של עד 10% במגדל, שהינה חברת ביטוח, על מנת לקבל את אישור הייעוץ בפנסיה ממשרד האוצר. בכדי לעמוד בתנאי הזה מכר עד כה לאומי את כל חברות ניהול הנכסים שלו בסוף 2005. בגל המכירות ההוא מכר לאומי את הקרנות של פסגות ופיא ליורק והראל, ואת קופות הגמל למרקסטון והראל.

מנכ"ל לאומי, גליה מאור, אמרה כי מכירת ההחזקות במגדל היא צעד נוסף בדרכה של קבוצת לאומי ליישום רפורמת בכר. "מכירת ההחזקות במגדל מצטרפת לשורה ארוכה של מכירות שביצעה לאחרונה הקבוצה. עתה, לאחר שכבר מכרנו את החזקותינו בביטוח ישיר ואת החברות הבנות פסגות אופק ופיא וקופות הגמל, למעט קה"ל, אנו ממוקדים במטרה להנהיג ולהוביל את ענף הייעוץ הפנסיוני כמרכיב חשוב בתכנון הפיננסי הכולל שניתן ללקוחותינו", אמרה מאור.