מי צריך חתמים: איירפורט סיטי גייסה עוד 150 מיליון שקל בהנפקת אג"ח

פרט מענין בכל הקשור להנפקת איירפורט קשור לחתמים: מתברר כי איירפורט יצאה לגיוס הנחשב לגדול יחסית, ללא שהיו לה חתמים, שיגבו אותה במקרה והביקושים מהמשקיעים המוסדיים והציבור לא יהיו מספקים. מצב בו חברה יוצאת לגיוס הון ללא חיתום הוא בהחלט אירוע נדיר בשוק ההון הישראלי.



אבל לאיירפורט היו כמה סיבות שלא לצרף חתמים להנפקה, מהלך שעל פי ההערכות הניב לה חיסכון של כמה מיליוני שקלים בהוצאות ההנפקה. ראשית, לחץ הזמן: איירפורט, כמו חברות רבות בבורסה שהשלימו גיוסי הון בתקופה האחרונה, רצתה להספיק לבצע את ההנפקה על בסיס דו"חות הרבעון השלישי של 2005. המועד האחרון שניתן היה להגיש תשקיף על בסיס דו"חות אלה היה לפני שבוע, בסוף חודש פברואר. לחץ הזמנים שבין הגיוס הראשון, שגם הוא בוצע על בסיס דוחות הרבעון השלישי, לא סיפק לחברה מספיק זמן להיערך לגיוס סטנדרטי עם חתמים.



שנית, קבלת הפנים החמה לה זכו מניות איירפורט בבורסה לפני שבועיים וחצי, העניקה יסוד סביר להאמין שלסחורה החדשה יימצאו ביקושים בהיקף מספק, גם ללא עזרה של חתמים - מה שאכן קרה. בהנפקה נרשמו ביקושי יתר, וחלק מהמזמינים קיבלו רק 23% מהכמות שהזמינו בהנפקה. הריבית נסגרה בסופו של דבר ברמה של 5%, שהיתה ריבית המקסימום אותה הציעה החברה.



איירפורט, הנמצאת בשליטת קבוצת יואל של קובי מימון, נסחרת כיום בבורסה לפי שווי של 636 מיליון שקל. החברה בונה פרויקט נדל"ן ענקי בסמוך לנמל התעופה בן-גוריון. על פי ההערכות, הכסף שגויס אתמול ישמש את החברה להקטין את מצבת החובות שלה לבנק לאומי, המממן העיקרי של הפרויקט.