אנלסיטים: כי"ל תציג דו"חות טובים למרות ההאטה בשוק האשלג; "השיפור עשוי ללוות את כי"ל גם בשנים הבאות"

הרבעון הרביעי נחשב לרבעון החלש עונתית מבין הרבעונים. באי.בי.אי בבנק הפועלים ובאקלנס מעריכים כי כי"ל תציג מכירת כמויות יחסית נמוכות בתחום הדשנים לאור ההאטה במחצית השנייה של 2005. מאידך, האיחוד החלקי של דו"חות אסטריס יגדיל את המכירות. יובל זעירא מאי.בי.אי מציין כי הרבעון הקודם היה חריג לטובה בגלל שביתת הנמלים שאירעה ברבעון השלישי ב-2004 ודחתה משלוחים לרבעון הרביעי, כשאיחוד אסטריס צפוי לתרום להכנסות כ-60 מיליון דולר.

בנוסף מעריכים האנליסטים, כי מגזר הדשנים יציג רווחיות גולמית ותפעולית גבוהה מהרבעון המקביל למרות התייקרות מחירי האנרגיה שתמתן את ההשפעה הזו. בנוסף, מכירות הברום ימתנו את החולשה בשוק האשלג לצד ההתאוששות שחלה בתחום מעכבי הבעירה החל מחודש ספטמבר ועליות המחירים הנמשכות. בנוסף ברבעון המקביל מציין זעירא, כי צפוי פער של 32 מיליון דולר בין הרבעון הרביעי של 2005 לזה המקביל לו בתשלום המס. בעקבות זאת השיפור ברווח לפני מס ברבעון הרביעי של 2005 יהיה נמוך מהשיפור לאחר מס לעומת הרבעון המקביל.



בבנק הפועלים חוזים, כי חוזה האשלג החדש ייסגר בשבועיים הקרובים והמחירים יעודכנו בשיעור של כ-20%-15% כלפי מעלה. "השיפור הגדול של התעשייה, המשתקף בתוצאות החברה עדיין נמצא באזור וצפוי להמשיך וללוות את החברה בשנים הקרובות. זו הסיבה שאנו מאמינים שבמכפיל 10.4 על הרווחים הצפויים לשנת 2006 הסיכון בהשקעה לטווח ארוך בכי"ל הוא מוגבל ללא כל קשר לתוצאות המו"מ עם הסינים" כותב זעירא.



בבתי ההשקעות ובבנק חוזים, כי כי"ל תדווח על הכנסות של 787-758 מיליון דולר עם רווח נקי של 99-96 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2005. ברבעון המקביל הציגה החברה רווח של 82 מיליון דולר על הכנסות של 746 מיליון דולר.