מחיר ההנפקה השנייה של סייפן נקבע על 30.25 דולר למניה; בועז איתן מכר מניות בכ-13 מיליון דולר

הערכות בשוק בדבר ביקושים חזקים, שצפויים להירשם בהנפקה השנייה של חברת סמיקונדקטורס, דחפו ביומיים האחרונים את מניית החברה לעלייה של יותר מ-8%. במהלך הלילה האחרון קיימה סייפן את המכרז לתמחור המניות בהנפקה, ובסיומו נקבע כי החברה ובעלי מניותיה ימכרו מניות במחיר 30.25 דולר - נמוך ב-2.6% ממחיר הסגירה אתמול, אולם גבוה ב-8.2% ממחיר המניה בסוף השבוע שעבר.



סייפן מכרה בהנפקה 340 אלף מניות תמורת 10.3 מיליון דולר ושילשלה לקופתה סכום נטו של 9.4 מיליון דולר. 2 מיליון דולר נוספים קיבלה החברה ממימוש אופציות בידי המנהלים והעובדים. אולם סייפן השתתפה רק באופן סמלי בהנפקה. את עיקרה מילאה הצעת מכר של בעלי מניות ותיקים.



אלו הציעו למכירה 3.48 מיליון מניות, ויקבלו תמורתן בימים הקרובים סכום ברוטו (לפני ניכוי העמלות לחתמים) של כ-105 מיליון דולר. היקף הצעת המכר עשוי לגדול בעוד כ-17 מיליון דולר, אם יממשו החתמים במלואה בתוך חודש, אופציה שקיבלו מבעלי המניות לרכישת כ-573 אלף מניות נוספות במחיר ההנפקה.



סייפן עוסקת בפיתוח טכנולוגיה לייצור שבבי פלאש (זיכרון בלתי נדיף). מייסד החברה, ד"ר בועז איתן, אשר מחזיק בתפקידי היו"ר והמנכ"ל, מכר במסגרת ההנפקה 425 אלף מניות תמורת כ-12.9 מיליון דולר ונותר עם 11.1 מיליון מניות (36.5% מהחברה) בשווי של כ-336 מיליון דולר. מימוש האופציה במלואה בידי החתמים יקטין את אחזקתו ב-75 אלף מניות נוספות.



בעלת המניות השנייה בגודלה של סייפן, מקבוצת , מכרה בהנפקה 125 אלף מניות תמורת 3.8 מיליון דולר ונותרה עם אחזקה של 2.7 מיליון מניות בשווי של כ-82 מיליון דולר (8.9% מהחברה). אולם את כמות המניות הגדולה ביותר - כ-811.2 אלף ו-670 אלף - הציעו למכירה קרנות ההון סיכון ג'מיני וקונקורד, שהשקיעו בסייפן בראשית דרכה. בתמורה, קיבלו אתמול שתי הקרונות 24.5 מיליון דולר ו-20.2 מיליון דולר, בהתאמה.



ספאנשן (Spansion), החברה הבת של AMD וטושיבה לייצור שבבי פלאש, ביקשה בהנפקה לממש את מלוא אחזקתה בסייפן (3.2%). ספאנשן מכרה 638.5 אלף מניות ב-19.3 מיליון דולר, ותמכור עוד 300 אלף מניות אם תמומש האופציה במלואה. מימוש מלא של האופציה בידי החתמים יחסל גם את אחזקותיה של קרן ההשקעות של מורגן סטנלי, לה כ-167 אלף מניות. מי שלא מימש ולו מניה אחת בהנפקה הנוכחית הוא המשקיע אפי גילדור, אשר רכש בעבר כ-1.6 מיליון מניות של סייפן (5.2%).



מלבד בועז איתן, השתתף בהצעת המכר גם נשיא סייפן, קובי רוזנגרטן, עם מכירה של כ-122.6 אלף מניות תמורת 3.7 מיליון דולר. בעקבות המכירה, נותר רוזנגרטן עם כ-1.4% ממניות החברה בשווי של כ-13 מיליון דולר, אולם ימכור עוד 75 אלף מהמניות אם תמומש האופציה במלואה. במקרה כזה, יחסלו שלושה בכירים נוספים את מלוא האופציות שברשותם: סגן הנשיא לפיתוח עסקי, רמי לנגר, תמורת 2.5 מיליון דולר, מנהל הכספים, יגאל שני, תמורת 2.4 מיליון דולר וסגן הנשיא לפיתוח מוצרים, אדוארדו מעין, תמורת 4.1 מיליון דולר. לפי שעה, מימש כל אחד מהם אופציות בסכום שבין חצי מיליון דולר לכמעט 2 מיליון דולר.



את ההנפקה הוביל בנק ההשקעות האמריקאי ליהמן ברדרס, אשר שימש כחתם הראשי גם בהנפקה הראשונה של סייפן בתחילת נובמבר 2005. אז, גייסה החברה סכום ברוטו של 135.1 מיליון דולר בהנפקה של 5.75 מיליון מניות לציבור, לפי מחיר של 23.5 דולר למניה. סיטיגרופ, דויטשה בנק, CIBC, וויליאם בלייר ריימונד ג'יימס, ו-WR המברכט, יסייעו גם הם בביצוע ההנפקה.