דני גולדשטיין מנפיק את FIS בלונדון לפי שווי חברה של 100 מיליון דולר

בקיץ 2005, אחרי הרבה דיבורים ותכנונים, הונפקה חברת FTS מקבוצת פורמולה שבשליטת דני גולדשטיין וקרן פימי, בבורסת AIM בלונדון. החברה הצליחה אמנם להשתחל לשוק ההון הבריטי, אך לא בהצלחה גדולה. תרדמת המשקיעים באוגוסט וכמה פיגועים בלונדון אילצו את החברה להפחית את סכום הגיוס ל-7.5 מיליון דולר (כ-10% ממניות החברה) ולבטל הצעת מכר מתוכננת.



כעת מנסה גולדשטיין להנפיק חברה נוספת בלונדון, עם שם אמנם דומה - אבל בצורה טובה יותר. על רקע שלל הנפקות הנדל"ן הישראליות הצפויות בלונדון בחודשים הקרובים, מתכננת גם חברת הטכנולוגיה FIS הנפקה ב-AIM - כך נודע ל-TheMarker. לאור ניסיון העבר, התכנון הוא להנפיק את החברה לפני הקיץ, כלומר כבר בחודשיים הקרובים.



בעלת המניות הגדולה ב-FIS היא פורמולה ויז'ן (חברה בת של פורמולה), שמחזיקה לפני ההנפקה ב-38% מהמניות. בעלי מניות נוספים ב-FIS הם כלל ביטוח (19%), קרנות ההון סיכון גיזה (9%) וג'נסיס (15%) והמייסדים, זאב אלון ואייל הקנר, המחזיקים ב-19% מהמניות.



לפי ההערכות, מתכננת FIS גיוס של 40 מיליון דולר לפי שווי חברה של 100 מיליון דולר לפני הכסף. הדו"חות השנתיים של פורמולה ויז'ן מראים כי שוויה המאזני של FIS הוא כחמישית מהשווי שלפיו מתכננת החברה את הגיוס - 95 מיליון שקל (חלקה של פורמולה ויז'ן הוא 35.5 מיליון שקל) - כך שההנפקה, אם אכן תצליח, תייצר לפורמולה ויז'ן רווח הון נאה.



FIS מפתחת ומוכרת תוכנה המספקת פתרונות לארגונים הפועלים בשוק ביטוחי החיים והפנסיות. פתרונות התוכנה של החברה מבוססים על מוצר הדגל שלה - ALIS. החברה פועלת בישראל, בריטניה, צרפת, ספרד, יוון ואוסטרליה. לפי דו"חות פורמולה ויז'ן, החברה רשמה בחמש השנים האחרונות שיעור גידול שנתי ממוצע של 35%, ואת 2005 היא סיימה עם רווח נקי של כמיליון דולר. ב-FIS מעריכים כי החברה תתחיל השנה ביישום של כחמישה פרויקטים בעבור לקוחות חדשים מאירופה.



פורמולה ויז'ן היא חברת השקעות המחזיקה במספר רב של חברות סטארט-אפ, בשלבי התפתחות שונים, בהן בבילון, עידית טכנולוגיות, טי-סופט, סינטק מדיה וג'יגה ספייסס. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-200 מיליון שקל. המניה אינה מראה ביצועים מרשימים במיוחד בשנים האחרונות. מתחילת 2005 הניבה המניה התנודתית למשקיעים תשואה שלילית של כ-17%. בתחילת 2006 חלה התעוררות חיובית במניה, שהוסיפה בארבעת החודשים האחרונים כ-40%.