את רווח ההון אפשר לגזור גם מהודעתה של אלוני חץ על רווח של 120-100 מיליון שקל מהנפקה של 20%. גם המשקיעים בבורסה הבינו את התשקיף באותה דרך ומניית אלוני חץ זינקה אתמול ב-4.5%, לאחר עלייה של כ-62% מאז רכישת אמות.
את הרווח הנאה אפשר להסביר בשתי סיבות עיקריות: השבחה פנימית בחברה שעשה הצוות של חץ ועליית המחירים הכללית בנדל"ן ובעיקר בנדל"ן המניב בשנה האחרונה.
לפי טיוטת התשקיף, עומדת אמות לגייס 860 מיליון שקל במניות, אופציות ואג"ח. בבעלות אמות 81 נכסים מניבים בישראל בשטח של כ-300 אלף מ"ר, המושכרים ל-773 שוכרים בעלות מופחתת של 1.67 מיליארד שקל. שיעור התפוסה בנכסים הוא 92% בממוצע. בנוסף, החברה מחזיקה בבניין משרדים ושני נכסי מקרקעין במונטריאול, קנדה, בעלות של כ-400 מיליון שקל.
לקראת ההנפקה מסיר חץ עננה מעל אמות - פרשת האג"ח של אילות (חברה בת של אמות), שלא פרעה את חובה למשקיעים המוסדיים שרכשו את האג"ח. אלוני חץ פועלת להשלים רכישת חלק מאיגרות החוב מידי המשקיעים ולפרוס חלק אחר מהחוב.
אלוני חץ דיווחה על העברת שני נכסים שבבעלותה לאמות: מחצית מהאחזקה בקניון אלונים (בצומת אלונים) ותחנת הדלק הצמודה אליו, שעלותם כ-20 מיליון שקל; וכן שתי קומות במגדלי משה אביב ברמת גן שעלותן כ-27 מיליון שקל.
בין הנכסים העיקריים של אמות ניתן למנות את התחנות המרכזיות של חיפה וירושלים, 35 סופרמרקטים המושכרים לרשתות קו-אופ ושופרסל ובית אמות משפט ומגדל ה-100 בת"א.
החברה היא הבעלים של בית הוורד על גבול גבעתיים תל אביב, שידוע גם כבניין שבו ממוקמים משרדי חברת פלאפון. חברת הסלולר שוכרת את הבניין במלואו עד אמצע 2007, ובימים אלו מתנהל מו"מ להארכת השכירות. אמות אומרת כי דמי השכירות צפויים להיות נמוכים מאלו שבהסכם הקיים שנחתם ב-2000.
חץ מכהן כיו"ר של אמות ומנהלה הוא אבי מוסלר. החברה סיימה את 2005 עם רווח נקי של כ-22 מיליון שקל, ירידה של 46% לעומת 2004. הונה העצמי של החברה, שאוחד במלואו לתוך ההון של אלוני חץ, הוא 410 מיליון שקל שמממן מאזן של 2.1 מיליארד שקל.
העסקה המוצלחת של נתן חץ: רווח של 600-400 מיליון שקל על אמות ב-10 חודשים
עומר שרביט
11.5.2006 / 7:25