וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

קרנות הנאמנות: איפקס, ישיר, מיטב ועמדה עם חמישה כוכבים; פסגות רק עם שלושה

רותם שטרקמן

15.5.2006 / 8:28

דירוג מנהלי ענף הקרנות לחודש אפריל: בקטגוריית מניות בישראל בולטים איפקס ואלטשולר שחם, ואחריהם מיטב, פיא ואי.בי.אי; בקטגוריית מניות בחו"ל בולטים פסגות, דיקלה, ויובנק, ואחריהם מיטב



חברת קרנות מידע זהב, המדרגת את ענף הקרנות בישראל, העניקה בדירוג של אפריל חמישה כוכבים (ומקום בצמרת) למנהלי הקרנות: איפקס (בפעם השנייה ברציפות), ישיר ועמדה (שעלו מארבעה לחמישה כוכבים), ומיטב (שמדורגת עם חמישה כוכבים זו הפעם החמישית).



מנהלי הקרנות מדורגים על בסיס דירוג הכוכבים שמקבלות הקרנות שבניהולם. הדירוג הוא על פי ביצועי הקרנות ב-12 החודשים האחרונים על בסיס יחס תשואה (נטו) לסיכון. הדירוג המקסימלי: חמישה כוכבים, והמינימלי: 0 כוכבים. המנהלים המופיעים בטבלה מדורגים מעל לממוצע (שלושה כוכבים ומעלה).



ישיר מדורגת החודש בראשונה במקום הראשון, לאחר שרכשה את הקרנות של יהב מסד. עמדה עולה החודש, לאחר כשנה וחצי, לרמה של חמישה כוכבים, לאחר שיפור עקבי ומתמשך. למיטב 41 קרנות מדורגות, מהן חמש קרנות עם חמישה כוכבים ו-11 עם ארבעה כוכבים. רכישת הקרנות של ירושלים היטיבה עם דירוגיה של מיטב, שהקרנות הבולטות אצלה הן קרנות אג"ח ושקלים, קרנות ת"א 25 וחלק מקרנות חו"ל.



ארבעה כוכבים קיבלו אי.בי.אי (שירד מחמישה לארבעה כוכבים), ודיקלה-הבינלאומי. אצל אי.בי.אי ירדו בדירוג קרנות הביוטכנולוגיה, הקרן הגמישה ואחת מקרנות האג"ח. אצל דיקלה שבע הקרנות שדורגו בעבר עם חמישה כוכבים נותרו על כנן, אבל בקרנות האחרות, המדורגות ברמות שניים-שלושה כוכבים, היתה ירידה דרסטית החודש.



עוד מדורגים בארבעה כוכבים פיא, אלטשולר שחם, ויובנק - שלושה מנהלים ששומרים על דירוג יציב. פיא מדורגת בארבעה כוכבים בפעם חמישית ברציפות (ושבע פעמים בשמונת החודשים האחרונים).



לאלטשולר שחם רק חמש קרנות מדורגות (והשאר הן קרנות חדשות יחסית), מתוכן שתיים ברמת חמישה כוכבים: הקרן סופה מניות שמדורגת מאז ומתמיד בחמישה כוכבים והקרן הירוקה שמדורגת בחמישה כוכבים מאז הצטרפותה לדירוג. יו-בנק דורג בארבעה כוכבים שש פעמים בשמונת החודשים האחרונים, ופעם נוספת דורג בחמישה כוכבים. סוגר את קבוצת המנהלים שדורגו בארבעה כוכבים מילניום, שעלה בראשונה לרמת ארבעה כוכבים מאז החל להיות מדורג לפני שישה חודשים.



ברמת שלושה כוכבים דורגו רוטשילד, אפיקים, אקסלנס, להק, מרכנתיל ופסגות, שדורגו כך גם בחודש שעבר, וכן מגדל שירדה מארבעה כוכבים, וכוון ואלומות שעלו לשלושה כוכבים. פסגות, שירדה בדירוג המנהלים בחודשים האחרונים לאחר תקופה ארוכה בצמרת, סובלת מדירוגים נמוכים יחסית, בעיקר בקרנות המנייתיות בישראל ובקרנות האג"ח. מצד שני, חלק מהקרנות החו"ליות שלה מדורגות גבוה יחסית.



מנהלים שדורגו בפחות משלושה כוכבים אינם מופיעים בטבלה, אבל גם להם יש קרנות בולטות, כגון קרן האג"ח של רמקו, הקרן במסלול מניות של בטוחה, קרנות המט"ח והדולר של גאון, קרנות השקלים הקצרות של פקן פלוס, והקרנות השקליות של אגוד שעברו למנורה.



בבחינה של ביצועי המנהלים לפי אפיקי השקעה עולה התמונה הבאה: בקטגוריית מניות בישראל בולטת שליטה חזקה של איפקס וכן של אלטשולר שחם. מעט אחריהם בולטים מיטב, פיא, ואי.בי.אי. התשואה הממוצעת במניות בישראל ב-12 החודשים האחרונים היא 24%, בעוד שהתשואה הגבוהה ביותר מגיעה ל-64% והנמוכה ביותר יורדת עד ל-13%.



בקטגוריית מניות בחו"ל בולטים פסגות, דיקלה ויובנק, ואחריהם מיטב. ברמה השנייה יש ייצוג נאה לאילנות, לפקן פלוס, ולמנורה (אגוד). גם בקטגוריה זו השונות בביצועים גדולה: התשואה הממוצעת היא 32% בשמן שהתשואה הגבוהה ביותר מגיעה ל-85% והנמוכה ביותר ל-13%.



בקטגוריית אג"ח בישראל בולטת עמדה ואחריה ישיר ואקסלנס-נשואה. ברמה השנייה יש ייצוג נאה לאפיקים, לכלל-פיננסים ולאי.בי.אי. בתחום האג"ח קונצרני, שנהפך למבוקש בחודשיים האחרונים, יש שלוש קרנות מובילות דומות - של דיקלה, פיא ומילניום. בקטגורית האג"ח הפערים בביצועים קטנים יותר, אבסולוטית, מטבע הדברים. ואולם, משום שמדובר בקטגוריה ברמת סיכון בינונית, יש משמעות לא קטנה כלל לפערים: התשואה הממוצעת בקטגוריה זו היא 6.5%, כאשר התשואה הגבוהה ביותר מגיעה ל-18% והנמוכה ביותר ל-2.2%.



באפיק אג"ח זר בולטים אי.בי.אי, פסגות, פקן פלוס, גאון, ואילנות. התשואה הממוצעת בקטגוריה זו היא 4.3%, כאשר התשואה הגבוהה ביותר מגיעה ל-12.7% והנמוכה ביותר ל-2.4%.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully