15 חברות ההשקעה הגדולות ניהלו ב-2005 תיקים של 42 מיליארד דולר; כלל פיננסים בטוחה במקום הראשון

15 חברות ההשקעה הגדולות הפעילות בשוק ההון בישראל ניהלו בשנת 2005 תיקי השקעות בהיקף של כ-42 מיליארד דולר - גידול של כ-20% לעומת היקף ההשקעות המצרפי אשתקד. נתונים אילו עולים מדירוג דנס 100 של החברות הפעילות בשוק ההון שערכה חברת דן אנד ברדסטריט ישראל.



דירוג דנס 100 של החברות הפעילות בשוק ההון בישראל, מדרג את החברות על פי ההיקף הכספי של תיקי ההשקעות עם פרוט של היקף תיקי ההשקעות של כספי לקוחות, תיקי השקעות של קרנות נאמנות ותיקי השקעות של כספי החברה.



במקום הראשון: חברת כלל פיננסים בטוחה, שניהלה במהלך שנת 2005 תיקי השקעות בהיקף של 7.27 מיליארד דולר. כלל פיננסים בטוחה, שדורגה אשתקד במקום השני, הגדילה את היקף תיק ההשקעות שלה בשיעור של 32.4% בהשוואה לשנת 2004. מרבית ההשקעות (6.86 מיליארד דולר) בוצעו במסגרת תיקי לקוחות והיתר בקרנות נאמנות.



פסגות אופק ניהלה תיקי השקעות בהיקף של 6.48 מיליארד דולר ב-2005, גידול של 23.1% בהשוואה לאשתקד, והיא מובילה מבחינת היקף ההשקעות בקרנות נאמנות העומד על 4.05 מיליארד דולר. כיום מתנהלים מגעים להעברת השליטה בפסגות אופק מבנק לאומי לקרן ההשקעות יורק.



במקום השלישי והרביעי, ללא שינוי משנה שעברה, מדורגות בהתאמה, להק קרנות נאמנות עם תיקי השקעות בהיקף של 3.94 מיליארד דולר ופ.ק.ן עם נתון מוערך של כ- 3.8 מיליארד דולר. פ.ק.ן, שהיתה בבעלות בנק הפועלים, נמכרה במהלך השנה לקרן מרקסטון. במקום החמישי מדורגת אקסלנס נשואה, שדורגה אשתקד במקום החמישי עם תיקי השקעות בהיקף של 3.3 מיליארד דולר - גידול של 42.2%.



החברה שרשמה את הגידול המשמעותי ביותר בהיקף תיקי ההשקעות היא חברת אנליסט המדורגת במקום ה-11 (מקום 15 אשתקד) עם תיקי השקעות בהיקף של 1.27 מיליארד דולר המהווים גידול של 57% לעומת אשתקד. כלכלני הדירוג מוסיפים, כי זו השנה השנייה שאנליסט מובילה בשיעור הצמיחה. גם אי.בי.אי בית השקעות הראה שיעור צמיחה של כ-53% בהיקף תיק ההשקעות שהסתכם בשנת 2005 ב-1.99 מיליארד דולר.



בחמישייה השנייה של הדרוג, מדורגות בהתאמה, לאומי פיא עם תיקי השקעות בהיקף של 3.28 מיליארד דולר (לאומי פיא הייתה אף היא בבעלות לאומי ונרכשה על ידי חברת הראל); אילנות דיסקונט, שנמכרה לחברת כלל ביטוח על ידי דיסקונט, עם 3.04 מיליארד דולר; אי.בי.אי בית השקעות עם 1.99 מיליארד דולר; גאון שוקי הון עם 1.67 מיליארד דולר ופעילים חברה לניהול השקעות עם 1.49 מיליארד דולר.



מנכ"ל דן אנד ברדסטריט, ראובן קובנט, מציין כי שנת 2005 היתה שנת מפנה במגזר שוק ההון הישראלי שהושפעה הן מהגאות בבורסה והן ומעסקות העברת שליטה כתוצאה מרפורמת בכר.



קובנט סבור, כי הרפורמה הצליחה אמנם להביא להפחתת הריכוזיות בשוק והגברת התחרות, אך עדיין לא הופנמה במלואה ועדין לא ברור מה השלכותיה על היקפי הכספים המנוהלים על ידי הגורמים השונים שהחליפו בעלות והשלכות העתידיות על מבנה עמלות הניהול ודמי ההפצה. הוא צופה, כי
בטווח הקצר יהיה ניוד כספים בין הגופים המנהלים, תופעה שאפשר לראותה כבר ברבעון הראשון של 2006. תופעה זו צפויה, להערכתו, להימשך עד שהשוק יגיע לשיווי משקל חדש.