לאחר ארבעה עשורים כחברה פרטית, תצא השבוע מאסטרקארד להנפקה ראשונה לציבור. למרות כמה מהמורות בדרך, מעריכים אנליסטים, כי דרכה של החברה מספר 2 בשוק כרטיסי האשראי בעולם, סלולה בשוק המניות. מאסטרקארד תמכור עד 61.5 מיליון מניות - 46% מכלל מניותיה - בסכום שעשוי להגיע ל-2.6 מיליארד דולר.
ההנפקה של מאסטרקארד הוכרזה לפני שנה וחצי, והיא עשויה להיות הגדולה ביותר בארה"ב מאז הנפקתה של חברת הביטוח ג'נוורת פייננשל על ידי ג'נרל אלקטריק במאי 2004.
"ההנפקה הזו תהיה הקרם דה לה קרם. היא מסמלת את מה שקורה בכלכלה שלנו כעת - קניות, קניות, קניות", אמר דיוויד מנלו, נשיא IPOFinancial.com, חברת מחקר עצמאית.
אם מאסטרקארד תנפיק במחיר של 41.5 דולר, באמצע טווח המחירים שנקבע, היא עשויה לקבל שווי שוק של 5.6 מיליארד דולר, כולל מניות מסוג A ו-B. שווי זה כפול פי 11 מרווחיה השנתיים - מכפיל רווח נמוך יחסית שעשוי לסייע לקפיצה במחיר המניה אחר ההנפקה. משקיעים לטווח ארוך עשויים לנהור להנפקה בשל סיכויי הצמיחה הגבוהים של מאסטרקארד, במיוחד בשווקים מחוץ לארה"ב.
מאסטרקארד רשמה רווח של 126.7 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2006, עלייה של 36% לעומת התקופה המקבילה. מכירותיה הסתכמו ב-738.5 מיליון דולר ברבעון, עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה.
מאסטרקארד היא ארגון הנמצא בבעלות של 1,400 בנקים ומוסדות פיננסיים המנפיקים את כרטיסיה, ומשרתת 25 אלף מוסדות פיננסיים ב-210 ארצות. חתמיה הראשיים של ההנפקה הם סיטיגרופ גלובל מרקטס וגולדמן סאקס.
מאסטרקארד תגייס השבוע כ-2.6 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה ביותר מאז מאי 2004
רויטרס
22.5.2006 / 13:55