מתגבר המאבק על קונסולידציה בבורסות העולמיות: דויטשה בורסה מציעה לרכוש את יורונקסט ב-11.1 מיליארד דולר

דויטשה בורסה הגישה הצעת רכש בסך 8.62 מיליארד יורו (11.1 מיליארד דולר) עבור הבורסה הפן-אירופית יורונקסט. מדובר בהצעה העולה על ההצעה שהגישה אתמול NYSE גרופ, מפעילת בורסת ניו יורק, ליורונקסט, המפעילה את בורסות פאריס, אמסטרדם, בריסל וליסבון. הצעתה של דויטשה בורסה, המפעילה את בורסת פרנקפורט, תיצור את הבורסה הגדולה באירופה ותנשל את בורסת לונדון מתואר זה.



הצעתה של דויטשה בורסה מעריכה את יורונקסט ב-76.6 יורו למניה וגבוהה בכ-8% מהצעתה של NYSE, המעריכה את הבורסה האירופית ב-71 יורו למניה. הצעתה של דויטשה בורסה משקפת פרמיה של 13% על מחיר הסגירה של יורונקסט אמש. במסגרת ההצעה, מחזיקי מניות יורונקסט יקבלו 7.72 יורו במזומן עבור כל מניה שבידם, וכן 0.68 ממניית הבורסה הממוזגת. לדברי דויטשה בורסה, המיזוג ייצור חיסכון של כ-300 מיליון יורו בשנה.



היום יתכנסו בעלי המניות ביורונקסט לפגישתם השנתית, בה הם עשויים להגיע להכרעה בנוגע להצעות הרכש המתחרות על יורונקסט.



במסגרת ההצעה של NYSE, יקבלו בעלי המניות מניה של החברה הממוזגת תמורת כל מניה שבידיהם, או 0.98 מניות מהחברה הממוזגת וכן 21.32 יורו במזומן. הברית המוצעת תיצור ענקית בורסה טראנס-אטלנטית עם שווי שוק של 21 מיליארד דולר ומטה בניו יורק. במסגרת התוכנית של NYSE, מנכ"ל NYSE גרופ, ג'ון ת'יין, יהיה מנכ"ל הישות החדשה ויו"ר יורונקסט, ז'אן-מישל הסל, יהיה היו"ר. מנכ"ל יורונקסט, ז'אן-פרנסואה תיאודור, יהיה סגן המנכ"ל.



לפי דיווח ביום שישי, הצעתה של דויטשה בורסה היא ל"מיזוג בין שווים" - והנהלת החברה הממוזגת תהיה מורכבת ממספר שווה של מנהלים משתי הבורסות. דויטשה בורסה פתחה במגעים עם יורונקסט לאחר שבשנה שעברה זנחה הצעת רכש שהגישה לבורסת לונדון (LSE). יורונקסט אף היא זנחה תוכנית לרכוש את LSE לאחר שבורסת נאסד"ק האמריקאית הגדילה את אחזקותיה בחברה.



במארס הגישה נאסד"ק הצעת רכש של 4.1 מיליארד דולר ל-LSE, אך נדחתה. מאז רכשה נאסד"ק נתח ב-LSE וביום שישי רכשה 2.2 מיליון מניות נוספות של LSE תמורת יותר מ-50 מיליון דולר, והגדילה בכך את אחזקותיה בבורסת לונדון ל-25.1%.