ההנפקה השנייה בגודלה במגזר האינטרנט מאז 2001 יוצאת לדרך: וונאג' תגייס הלילה חצי מיליארד דולר

וונאג' (Vonage), ספקית שירותי הטלפון באינטרנט הגדולה בארה"ב, צפויה לגייס הלילה יותר מ-500 מיליון דולר במסגרת הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בוול סטריט - אשר צפויה להיות ה-IPO השני בגודלו של מגזר האינטרנט בחמש השנים האחרונות, לפי נתוני תומסון פייננשל. הבכורה בתחום זה נמצאת בידי ענקית האינטרנט גוגל, אשר גייסה קרוב ל-2 מיליארד דולר באוגוסט 2004 במסגרת ה-IPO הגדול ביותר שידע מגזר האינטרנט מאז שנת 2001.



וונאג’, אשר תהיה ספקית השיחות באינטרנט הראשונה שתהפוך לחברה הנסחרת בבורסה, מתכוונת למכור הלילה 31.25 מיליון מניות, לפי מחיר של 18-16 דולר למניה, ולגייס כ-531 מיליון דולר. הופעת בכורה של מניית וונאג', אשר תיסחר תחת הסימול VG, צפויה מחר בוול סטריט. חתמי ההנפקה הם סיטיגרופ, דויטשה בנק, UBS, בר סטרנס, פייפר ג'פרי ותומס וייזל.



וואנג', המספקת שירותי טלפון מוזלים ל-1.4 מיליון משקי בית בארה"ב, ואשר כבר גייסה יותר מ-400 מיליון דולר בהון סיכון, הגישה מוקדם יותר השנה לרשות לני"ע בארה"ב (SEC) תשקיף לקראת גיוס בוול סטריט. החברה, המספקת שירותי שיחות טלפון על תשתית האינטרנט (VoIP) - שיחות זולות בהרבה משיחות הטלפון הקווי שמספקות חברות הטלפון המסורתיות - רשמה בתשעה החודשים הראשונים של שנת 2005 הפסד של 189.6 מיליון דולר, על הכנסות של 174 מיליון דולר, לפי התשקיף שהגישה בתחילת פברואר. זאת, לעומת הפסד של 43 מיליון דולר על הכנסות של 50.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה הקודמת. עוד עולה מהתשקיף, כי באותה התקופה הוציאה החברה 176.3 מיליון דולר על שיווק שירותיה.



שוק שירותי שיחות הטלפון באינטרנט, שאותו מובילה וונאג', הולך וצובר תאוצה. חברת המחקר טלגאוגרפי העריכה בשנה שעברה, כי מספר המנויים על שירותי VoIP דוגמת וונאג', אשר מאפשרים למשתמשים לחבר את מכשירי הטלפון הרגילים שלהם לאינטרנט, צפוי לגדול בארה"ב לבדה מ-1.8 מיליון בתחילת 2005 ליותר מ-17 מיליון עד שנת 2010. מספרים אלה אינם כוללים אנשים המשתמשים בתוכנות מסוגה של סקייפ (Skype), המספקת בחינם שיחות ממחשב למחשב. סקייפ נרכשה בספטמבר על ידי ענקית המכירות באינטרנט אי-ביי (eBay), תמורת 2.6 מיליארד דולר מיידית ותוספת של 1.5 מיליארד דולר ב-2008, במידה שסקייפ תעמוד ביעדים שנקבעו מראש.



וונאג' מתמודדת מול מתחרות חזקות מאוד, בהן חברת הטלקום איי.טי אנד טי, ומרבית חברות הכבלים במדינה, אשר הוסיפו באחרונה שירותי VoIP לחבילות האינטרנט המהיר שלהן. בנוסף, מתחרה וונאג' בענקיות תוכנה דוגמת מיקרוסופט ויאהו, אשר הוסיפו לתוכנות המסרים המיידיים (מסנג'רים) שלהן אפשרות לשיחות קוליות.



במאי 2005 גייסה וונאג' 200 מיליון דולר בהון סיכון - אחד מסבבי גיוס ההון סיכון הגדולים ביותר בעשור האחרון. קרן הון הסיכון ביין קפיטל היתה המשקיעה העיקרית. מלבדה, השתתפו בסבב ההשקעות גם 3i, ניו אנטרפרייז אסוסיאייטיס, מריטק קפיטל פרטנרס ואינסטיטיושנל ונצ'ר פרטנרס. כל החברות הללו השתתפו בסבבי מימון קודמים של וונאג'. אז, אמרה וונאג' כי אינה מתכננת IPO, וכי תשתמש בכסף בעיקר לפעילות שיווקית.