מאסטרקרד, חברת כרטיסי האשראי השנייה בגודלה בעולם, תימחרה את ההנפקה הראשונה לציבור שלה בכ-2.4 מיליארד דולר ביום רביעי. מדובר בהנפקה הגדולה ביותר בארה"ב זה שנתיים, אך המחיר המיועד היה נמוך מהמשוער - 39 דולר למניה, לעומת טווח יעד של 43-40 דולר למניה. מאסטרקרד מנפיקה 61.52 מיליון מניות המהוות 46% מהחברה.
התמחור הנמוך מהצפוי הגיע ממש בסופו של יום המסחר הראשון המאכזב של חברת וונאג', מפעילת שירות הטלפוניה באינטרנט. מניות וונאג' צנחו ב-12.7% ביום הבכורה שלהן בוול סטריט - הבכורה הגרועה ביותר של חברה שהנפיקה בוול סטריט השנה.
"אני שומע הרבה דברים טובים במונחים של עניין המשקיעים בהנפקה", אומר האנליסט טום טאולי. "זו כזו הנפקה ענקית, מותג חזק, רווחי - המוסדיים אוהבים עסקות מסוג זה". ההנפקה צפויה לצמצם את חבותם של 1,400 הבנקים השולטים בחברה, במקרה שמאסטרקרד תפסיד בתביעות המאשימות אותה בקשירת קשר ותיאום מחירים.
"הפחתת החברות ומימון הטיפול בתביעות הן גורמים מרכזיים להנפקה", אומר טאולי, אך מוסיף כי לאיום המשפטי צפויה להיות השפעה מוגבלת על ההנפקה כיוון שהוא כה רחוק. אנליסטים אחרים אמרו כי ההנפקה עשויה להפוך את מאסטרקרד ליעד השתלטות, אך גם לאפשר לחברה לחפש רכישות בעצמה.
חתמי ההנפקה הם סיטיגרופ גלובל מרקטס וגולדמן סאקס. המניה צפויה להיסחר ב-NYSE תחת הסימול MA. הנפקת מאסטרקרד היא הגדולה מאז מאי 2004, אז הונפקה חברת הביטוח ג'נוורת פייננשל שהיתה עד אז חטיבה בג'נרל אלקטריק, ב-2.83 מיליארד דולר.
ההנפקה הראשונה לציבור של מאסטרקרד תומחרה נמוך מהצפוי - 39 דולר למניה
רויטרס
25.5.2006 / 9:06