שוק הסלולר ברבעון הראשון של 2006: גידול של 260 מיליון שקל ברווח התפעולי

אחרי כל התחזיות הקודרות שנכתבו על התוצאות הצפויות לשוק הסלולר ב-2006, הגיע הרבעון הראשון של 2006 ואותת שהשנה הקרובה לא תהיה, ככל הנראה, שנה שנייה ברציפות של פגיעה בתוצאותיהן הכספיות של חברות הסלולר.



אם ב-2005 הופחתו דמי הקישוריות בענף בכ-29% והובילו להיעלמות הכנסות לשלוש החברות בהיקף כולל של כמיליארד שקל, הרי שב-2006 ההפחתה בדמי הקישוריות תהיה בשיעור של כ-9% בלבד, פגיעה שנתית של כ-100 מיליון שקל בממוצע לכל חברה. סלקום ופרטנר, כל אחת בנפרד, כמעט כיסו את כל הפסד ההכנסות הזה בצמיחת ההכנסות שלהן ברבעון הראשון לבדו.



חברות הסלולר העלו מחירים במהלך הרבעון הראשון, אך לחברות יהיה קשה יותר השנה להמשיך ולהעלות תעריפים בצורה מופקרת ותכופה, כשהן רואות שהממונה על ההגבלים העסקיים רונית קן מסוגלת לעשות שרירים כשדוחקים אותה אל הקיר. אבל הרבעון הראשון של 2006 הוכיח כי החברות יודעות היטב מהיכן להשיג את הצמיחה הנוספת בהכנסות גם מבלי להסתמך רק על העלאת מחירים.



דווקא ברבעון הראשון של 2006, שנחשב מסורתית לחלש בכל הקשור לצריכת שירותי הסלולר בישראל, רשם הענף עלייה משמעותית בהיקף דקות השימוש בסלולר. החברות הצליחו, בצורה שיווקית מתחכמת, לעשות שימוש במבצעי דקת השיחה הראשונה, מבצעים שבהם נגבה תשלום גבוה בגין דקת השיחה הראשונה אך ניתנת הנחה משמעותית במחירי הדקות הבאות. כמו כן, מסתבר שמה שמסתמן כיציאה ראשונה מהמיתון משפיעה לטובה על היקפי הצריכה בסלולר. בסך הכל הרבעון הראשון של 2006 הביא עמו כ-12 דקות שיחה נוספות בממוצע לשוק, לאחר שב-2005 כולה נרשם איזון משתק בסעיף זה.



שירותי הערך המוסף ושירותי התוכן של הדור השלישי כבר מהווים בפלאפון כ-10% מסך ההכנסות ובפרטנר כ-9%. גם סלקום מתחילה לסגור את הפער בתחום זה, אם כי בחברת הסלולר הגדולה בישראל השיעורים מסך ההכנסה עדיין קטנים יותר. ה-ARPU (הכנסה ממוצעת למנוי) גדלה ברבעון הראשון של השנה בכ-3 שקלים בממוצע - שינוי מגמה חיובי לאחר רבעונים רבים שבהם גרף ההכנסה הממוצעת צלל בעקביות. כך הצליחו חברות הסלולר יחדיו - ברבעון הראשון לבדו - להוסיף לשורת ההכנסות כ-152 מיליון שקל לעומת הרבעון הרביעי של 2005, לאחר שב-2005 כולה ירדה שורת ההכנסות המצרפית שלהן בכחצי מיליארד שקל.



חיסכון בעלות הרכשת המנוי ובהוצאות על שיווק ופרסום, ובעיקר ירידה בהיקפי ההשקעה בתשתיות, סייעו לחברות הסלולר לשפר את שורות התפעול בדו"חות בצורה ניכרת. הרווח הגולמי של ענף הסלולר גדל ברבעון הראשון לבדו בכ-221 מיליון שקל לעומת הרבעון הרביעי של 2005. במונחי תזרים תפעולי, EBITDA, שירד ב-2005 בכ-7%, נרשמה ברבעון הראשון של 2006 עלייה של כ-258 מיליון שקל בהשוואה לרבעון המסיים של 2005. גם הרווח התפעולי המצרפי של חברות הסלולר גדל ברבעון הראשון לבדו בכ-260 מיליון שקל, והסתכם בתוספת מצרפית לרווח הנקי של החברות, בתוך רבעון אחד, של כ-208 מיליון שקל.



פרטנר ממשיכה להיות חברת הסלולר היעילה ביותר. עם 81 אלף מנויים פחות מסלקום היא מייצרת הכנסות הנמוכות בכ-13 מיליון שקל בלבד מאלה של סלקום ברבעון הראשון. פרטנר מצליחה לייצר אותו שיעור EBITDA כמו סלקום בנוסף לרווח תפעולי גבוה בכ-55 מיליון שקל מזה של סלקום. פלאפון התייעלה ושיפרה משמעותית את הרווח התפעולי שלה, אך הוא עדיין נמוך בחצי מזה של פרטנר, שלה 254 אלף מנויים יותר. גם השוואה מול סלקום מוכיחה כי פלאפון נדרשת להמשיך ולשפר את תמהיל הלקוחות שלה, פעולה שהמנכ"ל גיל שרון כבר החל לבצע. לסלקום 335 אלף מנויים יותר מלפלאפון, שהם כ-14%, אך הרווח התפעולי של החברה גבוה מזה של פלאפון בכ-36%.



ההתייעלות בענף התבטאה ברבעון הראשון בפיטורי 210 עובדים בסלקום ובהמשך צמצום משרות בפרטנר ובפלאפון. לשם השוואה, ב-2005 פיטרה התעשייה קרוב ל-450 עובדים, מול גיוסים נמוכים בהרבה. חברות הסלולר מציגות הרבעון, לקורת רוחם של הבעלים, התמקדות בשורת הרווח, שמאפשרת לבעלי המניות לחלק דיווידנד במאות מיליוני שקלים.