חברת האנרגיה האמריקאית קינדר מורגן קיבלה הצעת רכש בסך 13.4 מיליארד דולר ממייסדיה

ריצ'רד קינדר, מייסד ומנכ"ל חברת האנרגיה קינדר מורגן (סימול KMI), מוביל הצעת רכש בסך 13.4 מיליארד דולר לרכישתה והפיכתה לחברה פרטית. מדובר בהשתלטות ההנהלה הגדולה בהיסטוריה, המגיעה על רקע הגידול ברווחים הודות לעליית מגזר האנרגיה. גובה ההצעה הוא 100 דולר למניה, פרמיה של 18.5% על מחיר הסגירה ביום שישי - 84.41 דולר למניה.



קינדר, שייסד את החברה ב-1999, החזיק כ-18% מהחברה נכון לאפריל, ואליו מצטרפים בכירים נוספים ? המייסד השותף ביל מורגן, בנו מייק מורגן, וחבר ההנהלה הבכיר פאייז סרופים. ביחד יתרמו חברי ההנהלה 2.8 מיליארד דולר לרכישה, ואליהם יצטרפו חברות ההשקעה הפרטית קרלייל גרופ וריוורסטון הולדינגס, בית ההשקעות גולדמן סאקס וענקית הביטוח AIG, שיחדיו יספקו סכום של 4.5 מיליארד דולר. יתר הרכישה תמומן באמצעות אג"ח והלוואות.



הרוכשים יקחו על עצמם חובות בסך 14.5 מיליארד דולר ברכישה הממונפת, ואמרו כי גולדמן סאקס סמוך ובטוח ביכולתו לגייס את המימון הדורש להשלמת העסקה. לדברי קינדר לסוכנות הידיעות בלומברג, הסיבה לרכישה היא "מתן ערך הוגן וברור לבעלי המניות". הוא גם אמר כי החברה רשמה תשואה שנתית של 39% מאז נוסדה.



קינדר מורגן אחראית על הפעלת צינורות נפט וגז הנפרשים לאורך 68,800 ק"מ בארה"ב וקנדה. החברה נוצרה ביולי 1996 כאשר קינדר וביל מורגן, שניהם בכירים לשעבר באנרון, רכשו את אחזקותיה של אנרון בצינורות גז טבעי נוזלי (LNG) ופחמן דו-חמצני. ב-1999 רכשו את חברת הצינורות KN אנרג'י ויצרו את החברה הנוכחית. מאז ביצעה החברה שלל רכישות שהגדילו את פרישתה ברחבי ארה"ב.



מחירי השיא במגזר האנרגיה הובילו לגל מיזוגים ורכישות במגזר - עד כה השנה הוכרזו השתלטויות בסך 262.9 מיליארד דולר במגזר האנרגיה, לפי נתוני בלומברג. חברות השקעה פרטית פעילות במיוחד בתחום - קרלייל וריוורסטון עצמן ביצעו 19 השקעות בחברות אנרגיה מאז שנת 2000, והקרן המשותפת שלהן - Carlyle/Riverstone Global Energy & Power Fund II - הניבה תשואות שנתיות של 78% נכון לספטמבר האחרון. בחודש שעבר גייסו שתי החברות 3.8 מיליארד דולר למימון רכישות בתחום האנרגיה.