מפרסומי התשואות של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לחודש מאי, ניתן לראות כי גם ענף הגמל הישראלי לא התחמק מהירידות שהחלו בשבוע השני של מאי, ומרבית קופות הגמל נעו בין דשדוש לבין תשואות שליליות.
קופות הגמל של שלושת הבנקים הגדולים הפועלים, לאומי ודיסקונט, הציגו תשואות שליליות. החל מתשואה של מינוס 0.13% לקופת שיאון של לאומי ועד לקופת הגמל גדיש של בנק הפועלים, עם תשואה של מינוס 0.35% בחודש במאי. קופת הגמל לחיסכון של בנק יהב אף הציגה תשואה שלילית של מינוס 0.42%.
גם בחודש שחון הציגו קופות הגמל של המנהלים הפרטיים תשואות גבוהות יותר, כאשר מעניין להסתכל על קופות גמל קטנות, כמו ישיר גמל כללי, עם תשואה של 2.3% במאי, ילין לפידות עם 1.5% ואנליסט גמל כללי ב' עם 1.4%. גם בענף קרנות ההשתלמות היתה התקיימה מגמה דומה במאי, כאשר הקרנות הבנקאיות הראו תשואות שליליות וחלק מהקרנות הפרטיות הציגו מציגות תוצאות טובות. כאשר קה"ל רשמה הציגה תשואה שלילית של 0.59%, כנרת של בנק הפועלים הציגה תשואה שלילית של 0.11% ויהב השתלמות וחיסכון רשמה הציגה תשואה שלילית של 0.34%. קרנות ההשתלמות שבלטו לחיוב במאי היו ישיר השתלמות עם תשואה של 2.22%, ילין ולפידות עם 1.39% ומעוז של מגדל שוקי הון עם תשואה של 0.89%.
בחודש מאי במגדל שוקי הון נימקו את התשואות החיוביות של קופות הגמל של החברה למרות מגמת השוק, בהשקעה באג"ח קונצרניות תוך צמצום השקעות באפיק המנייתי והעדפת אפיקי השקעה שקליים צמודים שקלית על כאלה הצמודים למדד. באקסלנס נשואה הסבירו את התשואות החיוביות אותן בפיזור ההשקעות ובהשקעה באג"ח בדירוג גבוה בחו"ל, ובאנליסט ציינו כי החברה אינה מושקעת בשווקים מתעוררים, אשר שהציגו נפילה חופשית בשבועות האחרונים.
מתגעגעים לאפריל
תשואות קופות הגמל במאי נראות עוד יותר גרוע בהשוואה לנתונים שפירסם משרד האוצר שלשום, על אודות ענף קופות הגמל בחודש באפריל. רק מעטות מהקופות התקרבו במאי לתשואה הנומינלית ברוטו הממוצעת בחודש באפריל, שהיתה 1.8%.
התשואות הנומינליות ברוטו של נכסים המנוהלים בידי גופים פרטיים היו באפריל 2.05%, ואלו של חברות הביטוח היו 1.98%. רק בנכסי הקופות הבנקאיות נרשמה עלייה בצבירת הנכסים בחודש אפריל של 5.8 מיליארד שקל, סך הצבירה נטו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות באפריל הסתכמה ב-219 מיליון שקל, לעומת צבירה שלילית של מינוס 107 מיליון שקל במארס. למרות החודש החיובי, הצבירה השלילית נטו בענף הסתכמה ב-565 מיליון שקל מתחילת השנה עד סוף אפריל.
קונים סלים
מנתוני האוצר עולה כי סך ההשקעה בתעודות סל של קופות הגמל עלה ב-38% מתחילת השנה, מ-4.8 מיליארד שקל בסוף דצמבר 2005, 2% מהנכסים, ל-6.6 מיליארד שקל, 2.7% מהנכסים, בסוף אפריל. שיאניות האחזקה בקופות הגמל היו הקופות שבבעלות חברות הביטוח, שהחזיקו תעודות סל בשיעור של 7.2% מנכסיהן, ואילו הגופים הפרטיים החזיקו את השיעור הנמוך ביותר 2.2%.
מאי בקופות הגמל - ילין לפידות ואנליסט: 1.5%, קהל: מינוס 0.59%
חגי עמית
13.6.2006 / 23:21