מניית וורסאן (סימול VSE), היצרנית השנייה בגודלה בארה"ב של דלק אתנול, מזנקת ב-30% ביום המסחר הראשון שלה בבורסת ניו יורק, יום לאחר שהנפקתה הראשונה לציבור (IPO) תומחרה מעל לטווח המחירים המתוכנן.
וורסאן (VeraSun) גייסה אתמול 421 מיליון דולר ממכירת 18.3 מיליון מניות לפי מחיר של 23 דולר למניה - מעל לטווח המחירים המתוכנן של 20-22 דולר למניה. מחיר ההנפקה שיקף לחברה שווי שוק של 1.7 מיליארד דולר.
וורסאן, המפיקה מדי שנה 870 מיליון ליטרים של אתנול על בסיס תירס, היא הראשונה משלוש יצרנית דלק אתנול שצפויות להנפיק את מניותיהן הקיץ בוול סטריט, בניסיון לנצל את ההתעניינות המוגברת בדלקים צמחיים בארה"ב בניסיון למצוא תחליף ליבוא נפט. שתי החברות הנוספות במגזר שמתכננות IPO הקיץ הן: Aventine Renewable ו-Hawkeye Energy.
הנפקת וורסאן, יצרנית האתנול השנייה בגודלה בארה"ב אחרי חברת ארצ'ר דניאלס מידלנד (סימול ADM), מגיעה בתקופה קשה של שוק ה-IPO בוול סטריט, אשר הנפקות מעטות בלבד הצליחו בו לאחרונה להתבצע ללא קיצוץ טווח המחירים המתוכנן.
כך לדוגמה, ירדה אתמול מניית יצרנית המערכות לבדיקת שבבים וריג'י (סימול VRGY) - חברה בת של אג'ילנט טכנולוג'יס (סימול A) - ב-5% ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט. וריג'י, המייצרת מערכות בדיקה מתקדמות לתעשיית השבבים, תומחרה ב-15 דולר למניה ב-IPO - נמוך מהטווח המתוכנן של 18-16 דולר למניה.
שוק ההנפקות הראשונות לציבור (IPO) בוול סטריט סיפק לאחרונה שורת אכזבות למשקיעים, וחלק ניכר מההנפקות ראשונות לציבור שבוצעו מאז ה-IPO המאכזב של חברת הטלפון האינטרנטי וונאג' (סימול VG) לפני כשלושה שבועות - בהן גם ההנפקה של חברת כרטיסי האשראי מאסטרקארד (סימול MA) - תומחרו בקצה התחתון של טווח מחירי ה-IPO או מתחת לו.
המקרה יוצא הדופן היחיד בשבועות האחרונים היה ה-IPO של מפעילת אתר תיווך הנדל"ן לופנט (סימול LOOP), אשר מנייתה זינקה ב-25% ביום המסחר הראשון שלה, לאחר שגייסה 72 מיליון דולר בהנפקת 6 מיליון מניות לפי מחיר של 12 דולר למניה - אמצע טווח המחירים המתוכנן של ההנפקה.
שוק ה-IPO: וורסאן, יצרנית האתנול השנייה בגודלה בארה"ב, מזנקת ב-30% ביומה הראשון בוול סטריט
TheMarker
14.6.2006 / 23:09