בבנק הפועלים נותן המלצת "תשואת יתר" לחברה לישראל: החברה תבצע השקעה של כמיליארד דולר

העניקה למשקיעים בה תשואה של כמעט 400% ב-3.5 השנים האחרונות, כאשר מתחילת השנה - שווי המניה כמעט לא השתנה. כוונות החברה לבצע השקעה משעותית בתחום האנרגיה, שינויים בטאואר, אופטימיות לגבי צים וכי"ל - מובילים את בנק הפועלים לשדרג את המלצתו למניה.



"החברה הודיעה כי בכוונתה לבצע השקעה משמעותית (כמיליארד דולר להערכתנו) בתחום האנרגיה, כאשר כבר שנה מחפש הכסף של החברה לישראל השקעה. אנו מעריכים כי במידה שהחברה לא תזכה במכרז על בז"ן, תבצע החברה השקעה בתחום האנרגיה מעבר לים", כותב האנליסט גלעד שריג מהבנק.



האחזקה המרכזית של החברה לישראל היא - 51%. בבנק מעריכים כי למרות העיכובים המתמשכים בין יצרניות האשלג ללקוחות הסינים, הביקוש לדשנים יימשך. בבנק מעריכים את שוויה של כי"ל ב-6.5 מיליארד דולר - כ-18% מעל שוויה של החברה בבורסה.



למרות השחיקה בתוצאות של צים (כ-98%) בעקבות עליית מחירי האנרגיה, בבנק מעודדים מכך שלמרות התחזיות הקודרות בשנה שעברה, כמויות ההובלה לא פחתו ואף המחירים שמרו על רמתם. גם לגבי הרגל השלישית המדדה של החברה לישראל - טאואר (22%) - בבנק מביעים אופטימיות בעקבות "השינוי הקיצוני" אשר מתחולל בחברה לאחר שזו צימצמה את הפסדיה והיא מתכננת להגדיל את כושר הייצור.



בבנק מעריכים כי החברה לישראל נסחרת בדיסקאונט לא מוצדק של כ-25% על שווי אחזקותיה. שריג משדרג את המלצתו למניה מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר", במחיר יעד של 2,000 שקל למניה - 18% מעל מחירה בשוק.