חברת גרופו טלוויזה ושותפותיה, הגישו היום הצעת רכש גבוהה מזו שהגישה קבוצתו של חיים סבן ופרובידנס אקוויטי פרטנרס עבור חברת הטלויזיה ההיספנית-אמריקאית, יוניוויז'ן.
לפי מקורות המקורבים לחברה, הגישה הקבוצה הצעת רכש בסך של יותר מ-35.50 דולר למניה המשקפת שווי של יותר מ-12 מיליארד דולר של יוניווויז'ן. הצעת הרכש החדשה עשויה להחיות את המאבק לרכישת יוניוויז'ן, לאחר שבמהלך השבוע האחרון פרשו 3 חברות מקבוצת גרופו טלוויזה ולאחר שהחברה לא עמדה במועד היעד המקורי להגשת הצעת רכש.
מניית יוניוויז'ן נסחרת היום במגמה חיובית לאחר שמאז תחילת השבוע איבדה 8.3% בשל חששות שלא תימכר במחיר לש 13 מיליארד דולר, לפי תחזיות האנליסטים.
קרנות ביין קפיטל ו-קסקייד אינווסטמנט הסכימו להעלות את חלקן במימון הרכישה של יוניוויז'ן לאחר שחברות ההשקעות קרלייל גרופ, בלקסטון גרופ ו-KKR פרשו מהמרוץ לרכישת החברה בשבוע האחרון.
ביין קפיטל וקסקייד נאלצות להגדיל את חלקן במימון מאחר שהחוק האמריקאי אוסר על משקיעים זרים, דוגמת טלוויזה, להחזיק ביותר מ-25% ממניות חברה המשדרת מדיה בארה"ב.
בעוד שיוניוויז'ן קומיוניקיישנס ציפתה למחיר של 40 דולר למניה, המשקף שווי שוק של כ-13 מיליארד דולר, התעקשו חברות KKR ובלקסטון על מחיר של 35.40 דולר למניה. שותפתן, טלוויזה, היתה מעונינת להציע מחיר גבוה יותר לשם ניצחון במכרז. על רקע חילוקי דעות אלו פרשו שתי חברות ההשקעות מהמכרז והצטרפו לקבוצת קרלייל, אשר פרשה מוקדם יותר על רקע חילוקי דעות דומים.
מול טלוויזה עומדת קבוצת משקיעים שבראשה ניצב חיים סבן ואשר כוללת את חברות טקסס פסיפיק גרופ, תומאס ה. לי פרטנרס, מדיסון דירבורן פרטנרס ופרובידנס אקוויטי פרטנרס. קבוצת משקיעים זו הציע לרכוש את יוניוויז'ן במחיר של 35.50 דולר למניה.
יוניוויז'ן אמרה בפברואר כי היא שוקלת מכירה. הרעיון עורר עניין רב מצד חברות המדיה הגדולות בעולם, על רקע הצמיחה הדו-ספרתית הצפויה בפרסום לשוק ההיספאני בארה"ב, אך מחיר גבוה ובעיות רגולטוריות מנעו מחברות הטלוויזיה האמריקאיות להשתתף במכרז, כך שנותרו בו שתי קבוצות בלבד.
מקורבים לתהליך המכרז לא שללו את האפשרות כי העסקה עשויה להיות מורכבת מדי בשל הקשרים המורכבים בין יוניוויז'ן לרוכשות הפוטנציאליות. טלוויזה וציסנרוס הם כבר בעלי מניות כבדים ביוניוויז'ן, ומעוניינים זה מספר שנים בהגדלת אחזקותיהם בחברה. טלוויזה מספקת את מרבית הטלנובלות ותכנים אחרים עבור יוניוויז'ן.
טלוויזה התבטאה באחרונה ורמזה, כי ייתכן שתחפש הזדמנויות אחרות בשוק האמריקאי, אולי עם שותפה קטנה יותר, במקרה שלא תצליח לרכוש את יוניוויז'ן. עם זאת, רשתות הטלוויזיה האמריקאיות בוחנות היטב את הצעת הרכש של טלוויזה
סבן עוד לא זכה ביוניוויז'ן: קבוצת המשקיעים בראשות גרופו טלוויזה הגישה הצעת רכש הגבוהה מ-12 מיליארד דולר
רונן סרברניק
23.6.2006 / 22:14