קרור הגישה הצעה לרכישת מחצית מ-012

אליעזר פישמן ממשיך במכירה המואצת של נכסיו כדי לממן את הפסדיו מספקולציות על הלירה הטורקית. החברה הישראלית לקרור והספקה, שבשליטת שלמה רודב ורוני גת, הגישה הצעה לרכישת מחצית מחברת התקשורת 012 קווי זהב מידי פישמן תמורת 290 מיליון שקל.

ההסתבכות של פישמן בהימורי המט"ח אילצה אותו למכור בסוף מאי 24% כרבע מחברת כאל לדוד עזריאלי ושתי אחזקות חקלאיות של תנופורט למהדרין. שתי עסקאות אלה הזרימו לו כ-430 מיליון שקל בלבד, בעוד שלפי הערכות הוא נדרש להמציא לבנקים בטחונות בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל לפחות.

רק לפני שלושה חודשים פישמן ביקש להנפיק את החברה בלונדון לפי שווי של 185 מיליון דולר לפני הכסף וכעת הוא מוכר אותה לפי שווי של 130 מיליון דולר בלבד. פישמן לא הצליח לקבל את השווי שרצה וההנפקה נכשלה.

בדויטשה בנק, ששימש כחתם ההנפקה, אף נקבו בשווי מירבי של 210 מיליון דולר. הצניחה בשווי שלפיו הבעלים מוכר בולטת על רקע העובדה שבהנפקה הוצעו מניות מיעוט ואילו כעת, למצער, הבעלים מוותר על הבלעדיות בשליטה.

עם זאת, נכון לסוף השנה הקודמת לחברה היו חובות לבנקים בהיקף של כ-64 מיליון דולר וגירעון של 12.4 מיליון שקל בהון העצמי, כאשר לא ברור האם הקונה לוקח אליו את מחצית מהחוב או שהוא נותר בתוך החברה.

קבוצת פישמן מסרה בתגובה: "לאחרונה הגיעו אלינו מספר גורמים אשר הביעו התעניינות ברכישת מניות בחברת קווי זהב. הודעתה של חברת קרור ואספקה מהיום מצטרפת, כאמור, לגורמים מתעניינים נוספים. הקבוצה מבהירה כי אין הסכם מחייב ואין הסכם No-Shop עם אף אחד מהגורמים, לרבות חברת קרור ואספקה".

פישמן מחזיק 98% בחברה, שעוסקת במתן שירותי שיחות בינלאומיות ושירותי אינטרנט. 012 נוסדה ב-1997 על ידי עורק, טלקום איטליה ופישמן, שב-2000 רכש את ה-52% של עורק לפי שווי של 197 מיליון דולר. בעל מניות נוסף הוא מנכ"ל הוט, רם בלניקוב, שמחזיק כ-2% בחברה. את 2005 החברה סיימה עם הכנסות של 639 מיליון שקל, שהיוו ירידה של 3.5% לעומת התקופה המקבילה ב-2004.

בעוד שההכנסות מהשיחות הבינלאומיות נשחקו ב-12%, מנוע הצמיחה של החברה הוא תחום האינטרנט, שמכירותיו בחברה צמחו בשיעור שנתי של 21%. עלייה בהוצאות המימון כיווצה את השורה התחתונה של החברה בשנה החולפת ל-22.7 מיליון שקל לעומת 105 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2004.

למרות התחרות הקשה בשוק המשקאות, החברה הרוכשת, קרור והספקה, הרוויחה בחמשת הרבעונים האחרונים כ-35 מיליון שקל, וצומחת בשיעורים נאים בעיקר הודות למשווקת המשקאות שבה היא מחזיקה כ-70%, יפאורה תבורי.

בנוסף, החברה מחזיקה בתפוגן תעשיות בשיעור של כ-38%, מעניקה שירותי אחסון סחורות בקרור, משקיעה בהון סיכון ובנדל"ן. רודב וגת מחזיקים בקרור 68.5% וההשקעה ב-012 תהיה כניסה ראשונה של קרור לשוק התקשורת, שאותו מכיר שלמה רודב מתפקידו כמנכ"ל גילת לוויינים, ממנה פרש לפני כשנה.