איזי שרצקי נכנס להשקעה באלרן נדל"ן: יזרים 5.2 מיליון יורו במקום הלוואת בעלים שהעמידו הדנקנרים

איזי שרצקי, בעל השליטה בחברת איתור ומיגון הרכב , עתיד להפוך בקרוב לבעל מניות בחברת אלרן נדל"ן, מקבוצת אלרן, הנשלטת על ידי משפחת דנקנר. שרצקי יזרים לאלרן 5.2 מיליון יורו, תמורתם יקבל כ-15% ממניות אלרן נדל"ן. הסכום הזה לא נקבע במקרה: הוא משקף את הלוואת הבעלים שהעמידה אלרן לרשותה של אלרן נדל"ן, כך ששרצקי מכסה למעשה את הלוואת הבעלים הזאת.



לאחר שתושלם העסקה (עד סוף אוגוסט), תעמוד בפני שרצקי תקופה של שנה וחצי בה יוכל לממש אופציה להחזיר לאלרן את המניות ולקבל בחזרה את השקעתו המקורית, בכפוף להתאמות, כמו דיווידנדים שיקבל במהלך התקופה. אם יבחר שרצקי בדרך זו, תוכל אלרן לחייב אותו לרכוש ממנה מניות של חברת הנדל"ן אטלס, שהונפקה לאחרונה בלונדון, לפי מחיר מניה שיתבסס על ממוצע מחירי מניות אטלס בבורסה במהלך 90 הימים האחרונים שיקדמו למהלך. אם לא תבחר אלרן באופציה זו, היא תצטרך להחזיר לשרצקי את ההשקעה, כשהיא נושאת ריבית שנתית של 20%.



בפני שרצקי עומדת גם אופציה הפוכה: להשקיע עוד 3.5 מיליון יורו באלרן נדל"ן, תמורתם יקבל 10% נוספים בחברה, כך שהוא יוכל להגיע להחזקה ברבע ממניות החברה. שרצקי יקבל גם זכות למנות שני דירקטורים בחברה, ותעמוד בפניו היכולת למנוע מספר מהלכים בחברה, אם יחליט כך.



אטלס היא חברת נדל"ן אליה העבירה אלרן את פעילותה בתחום הנדל"ן במרכז ומזרח אירופה (למעט מדינות ברה"מ לשעבר) תמורת 55% מהמניות. בחודש מארס השנה הונפקה אטלס בבורסה של לונדון וגייסה 165 מיליון דולר לפי שווי חברה של 235 מיליון דולר (כ-70 מההון). כתוצאה מכך, דולל משמעותית חלקה של אלרן באטלס ל-15% בלבד מהמניות. עם זאת, מהמהלך נוצר לאלרן רווח הון של קצת יותר מ-100 מיליון שקל, שהוביל את החברה לרווח נקי של 67 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2006.