מניית חברת הטלוויזיה ההיספאנו-אמריקאית יוניוויז'ן (סימול UVN), מזנקת ב-7.1% למחיר של 34.32 דולר. זאת, לאחר שהחברה הסכימה לקבל את הצעת הרכש בסך 12.3 מיליארד דולר, ונטילת חובות בסך 1.4 מיליארד דולר, שהגיש איל המדיה הישראלי לשעבר חיים סבן יחד עם קבוצת משקיעים פרטיים.
קבוצת סבן - הכוללת גם את קרנות ההשקעה הפרטיות מדיסון דירבורן, פרובידנס אקוויטי, טקסס פסיפיק ותומס ה. לי - הגישה הצעת רכש לפי מחיר של 36.25 דולר למניה, פחות ממחיר של 40 דולר למניה לו קיוותה יוניוויז'ן. מניית יוניוויז'ן ירדה בקרוב ל-10% בשבוע מאז הגשת ההצעה הראשונה במכרז.
מועצת המנהלים של יוניוויז'ן אישרה את המכירה אמש בלוס אנג'לס, ושני הצדדים הודיעו על העסקה הבוקר. ההחלטה התקבלה לאחר שבוע של חוסר בהירות לגבי המכרז, כיוון שעם חלוף המועד האחרון להגשת הצעות ניגשה רק הקבוצה שבהובלת סבן למכרז, ואילו קבוצה נוספת הגישה הצעה באיחור ואיבדה מספר משקיעים עיקריים ברגע האחרון.
את הקבוצה היריבה במכרז הובילה חברת הטלוויזיה המקסיקאית טלוויזה, שנחשבה לרוכשת המועדפת על יוניוויז'ן. עם הקבוצה של טלוויזה נמנו גם חברת ההשקעות הפרטית ביין קפיטל וחברת ההשקעות של ביל גייטס - קסקייד אינווסטמנטס.
הקבוצה של סבן הגישה הצעת רכש מקורית - של 35.5 דולר למניה - שנדחתה, וצפויה היתה לפרוש בעקבות זאת מהמירוץ. אך לאחר שהקבוצה בהובלת טלוויזה הגישה הצעה של 35.75 דולר למניה, העלתה הקבוצה של סבן את הצעתה ל-36.25 דולר למניה ובכך עלתה הצעתה על זו של טלוויזה. מספר חברות השקעה פרשו מהקבוצה של טלוויזה ברגע האחרון, על רקע מחלוקת לגבי גובה ההצעה.
יוניוויז'ן היא חברת הטלוויזיה האמריקאית המובילה בשפה הספרדית, שוק בעל צמיחה פוטנציאלית רבה וקהל צופים הנחשב כיעד מצוין למפרסמים. כוח הקנייה של האוכלוסייה ההיספאנית בארה"ב מוערך בכ-480 מיליארד דולר, ותחנות הטלוויזיה של יוניוויז'ן מגיעות לפי הערכות לכ-98% מאוכלוסיה זו. יוניוויז'ן אף מחזיקה ברשת תחנות הרדיו הגדולה ביותר בשפה הספרדית.
א. ג'רולד פרנצ'יו, יו"ר החברה ובעל המניות הגדול ביותר ביוניוויז'ן, רכש את השליטה בחברה ב-1992 ב-500 מיליון דולר בלבד. פרנצ'יו הודיע בפברואר כי הוא שוקל למכור את אחזקותיו בחברה ולפרוש מתפקיד ניהולי.
מכירת יוניוויז'ן גררה עניין רב מצד חברות המדיה הגדולות בעולם, על רקע הצמיחה הדו-ספרתית הצפויה בפרסום לשוק ההיספאני בארה"ב. אולם, מחיר גבוה ובעיות רגולטוריות מנעו מחברות הטלוויזיה האמריקאיות להשתתף במכרז, כך שנותרו בו שתי קבוצות בלבד.
מקורבים לתהליך המכרז לא שללו את האפשרות כי העסקה עשויה להיות מורכבת מדי בשל הקשרים המורכבים בין יוניוויז'ן לרוכשות הפוטנציאליות. טלוויזה היא בעלת מניות כבדה ביוניוויז'ן, ומעוניינת זה מספר שנים בהגדלת אחזקותיה בחברה. טלוויזה מספקת את מרבית הטלנובלות וכן תכנים אחרים עבור יוניוויז'ן, אך באחרונה רמזה כי ייתכן שתחפש שותפות אחרות לתכניה בשוק האמריקאי, במקרה שלא תצליח לרכוש את יוניוויז'ן.
מניית חברת הטלוויזיה ההיספנו-אמריקאית יוניוויז'ן קופצת ב-7% בוול סטריט לאחר שהסכימה להצעת רכש של חיים סבן
TheMarker
27.6.2006 / 22:58