יצרנית הקטנועים פיאג'ו גייסה 350 מיליון דולר בהנפקה ראשונה לציבור

יצרנית הקטנועים האיטלקית פיאג'ו, הידועה בזכות קטנוע הווספה הוותיק והאמין שלה, גייסה 274 מיליון יורו (350 מיליון דולר) בהנפקה ראשונה לציבור בבורסת מילאנו. החברה מכרה 119.3 מיליון מניות במחיר של 2.3 יורו למניה - בקצה התחתון של הטווח שנקבע להנפקה. שווי השוק שמעניק מחיר זה לפיאג'ו הוא 887 מיליון יורו (1.14 מיליארד דולר), והמניה תתחיל להיסחר ביום שלישי. לשם השוואה, יצרנית האופנועים האמריקאית הארלי דיווידסון נסחרת בבורסת ניו יורק לפי שווי של 14.6 מיליארד דולר.



למרות המחיר הנמוך יחסית בו נמכרו מניות פיאג'ו, עצם קיומה של ההנפקה נחשב להצלחה, שכן חברות רבות באירופה, ובאיטליה בפרט, ביטלו הנפקות מתוכננות או צמצמו אותן. מדד בורסת מילאנו ירד ב-5.8% משיא של חמש שנים שרשם במאי על רקע ירידות בשוקי המניות ברחבי העולם.



הנפקת פיאג'ו היתה יוזמנה של יו"ר החברה, רוברטו קולנינו, אשר רכש נתח בחברה לפני שלוש שנים דרך חברת האחזקות שלו, אימסי, וניהל בה מהלך הבראה. אימסי לא מכרה מניות בהנפקה, וממשיכה לשלוט ב-56% מפיאג'ו.



פיאג'ו רשמה רווח נקי של 10.2 מיליון יורו ברבעון הראשון, לעומת הפסד של 10.9 מיליון יורו ברבעון המקביל. הכנסותיה בתקופה זו עלו ב-20% ל-374 מיליון דולר. פיאג'ו רכשה את מתחרתה האיטלקית אפריליה. בין המותגים בהם שולטת החברה נמצאים מוטוגוצי, ג'ילרה ודרבי.



מנכ"ל החברה, רוקו סאבלי, מתכנן התרחבות בשווקים כמו הודו וארה"ב. בצפון אמריקה, בניגוד לאירופה בה נפוצים מאוד הקטנועים של פיאג'ו, יש לפיאג'ו נוכחות כמעט אפסית, עם נתח שוק של 1%. סאבלי ו-15 בכירים אחרים בחברה מכרו כמחצית מאחזקותיהם באמצעות מימוש אופציות.