בדומה לקופות הבנקאיות, גם בתי ההשקעות הפרטיים רשמו ביוני תשואות שליליות כתוצאה מהנפילות בשווקים. יוצא דופן הוא ילין לפידות, שהשיק קופות גמל בדצמבר 2004 ומנהל היקף צנוע יחסית של כחצי מיליארד שקל בקופות ובקרן השתלמות.
קופת הגמל הגדולה של ילין לפידות, המנהלת כרבע מיליארד שקל, רשמה בחודש יוני תשואה שלילית נומינלית ברוטו של מינוס 1.28% בלבד, וקרן ההשתלמות המנהלת נכסים בכ-130 מיליון שקל, רשמה תשואה של מינוס 0.87% בלבד.
לשם השוואה, קופות הגמל של בית ההשקעות הוותיק אקסלנס נשואה, רשמו תשואות נומינליות ברוטו שליליות של 2.2% בקופות התגמולים ותשואה שלילית של מינוס 3.6% בקופת המניות. בדומה לכך, גם בית ההשקעות מיטב רשם תשואות שליליות של 1.4% בקופות הגמל בערכים נומינלים.
בחודשים מאי-יוני ילין-לפידות הוא בית ההשקעות היחידי שהשיג תשואות חיוביות, ומתחילת השנה הניבו קופותיו כ-10.6% במונחים נומינלים. אקלנס נשואה השיג תשואה מצטברת של עד 5.1% בסיכום החצי שנתי, ותשואה גבוהה משמעותית של 15.4% בקופת המניות. הירידות בשווקים חתכו בחודשיים החולפים חתכו את התשואה המצטברת של מיטב ל-3.4% בלבד.
"יש כאלה שמדברים על הסיכון הגבוה - ראינו אותם בירידות. מי שמנפנף בסיפורי סיכון, העשן סביבו אכן מתפזר בתקופה של ירידות. ואז רואים מה שוות ההצהרות שלו", כך אומר היום יאיר לפידות, ושולח רמז עבה מאוד לעברו של אבי דויטש, מנהל קופות הגמל של אקסלנס, שהלין בתקשורת על הסיכון הגבוה של בעלי התשואות הגבוהות.
הקופות הפרטיות נפלו עם הבנקאיות: אקסלנס נשואה רשמה תשואה שלילית של 2.2%
עומר שרביט
11.7.2006 / 16:48