מוקדם יותר השבוע פירסמו האנליסטים של בנק ההשקעות HSBC את דו"ח הכיסוי שלהם לחברת צ'ק פוינט , ענקית מוצרי האבטחה לאינטרנט. זאת לאחר שהחברה פירסמה את הדו"ח לרבעון השני בתחילת השבוע.
האנליסטים ציינו שהחברה עמדה ברף העליון של הציפיות המונמכות להכנסות לרבעון זה. צ'ק פוינט הציגה כאמור הכנסות בהיקף של 142 מיליון דולר. כמו כן, עקפה צ'ק פוינט בסנט את תחזיתם בתחום הרווח למניה, כשהציגה רווח של 33 סנט למניה.
האנליסטים חוזים לחברה צמיחה של 33% לשנת 2001, שתסתכם בהכנסות בהיקף של 569.8 מיליון דולר, ומתקנים את שיעור הצמיחה ל-2002 שתעלה לדעתם ב-15% בלבד ותסתכם ב-654 מיליון דולר.
היעילות בצ'ק פוינט גברה
נתונים כמו שולי הרווח הגולמי שעלו מ-93% ל-95.5%, והירידה בעלות התפעולית, בשיעור של 5% ביחס לרבעון הקודם, ובנוסף לכך העובדה שהחברה צרפה לכוחותיה עוד 25 אנשים, שהם ברובם אנשי מכירות, הובילו את האנליסטים מ-HSBC לקבוע שהיעילות של החברה גברה במהלך הרבעון השני.
עוד ציינו כי החברה הגדילה את מספר התקנות ה-VPN ב-11% להיקף של 100,000 התקנות ברבעון האחרון. אבל הם מדגישים כי ההכנסות הדחויות ירדו ב-11% דבר שמעיד על הקטנת הצפיות. עדות נוספת לכך ניתנה בשיחת הוועידה, מספרים האנליסטים, שם דיווחה צ'ק פוינט על מספר עסקות גדולות בצנרת שייתכן ולא יהפכו להכנסות בהתאם להתפתחויות המקרו כלכליות.
לגבי ביצועיה של מניית צ'ק פוינט, אומרים האנליסטים, שמניה זו מתומחרת נמוך באופן יחסי למתחרותיה עם מכפיל (מחיר/צמיחה חזויה) של 0.8 ביחס לממוצע של 1.5 בקבוצת המתחרות. הם מעלים ב-2.4% את תחזית הרווח למניה לשנת 2001, ומקטינים את הרווח למניה ב-11% ל-1.5 דולר לשנת 2002 (שמשקף צמיחה של 15% ביחס לשנת 2001). מחיר היעד שהם מעניקים למניה הוא 55 דולר, גבוה ב-28% ממחירה הנוכחי.
מניית החברה הנסחרת בבורסת הנאסד"ק סיימה את המסחר בעלייה של 5.8% למחיר של 41.8 דולר.
לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק "המלצות אנליסטים" שבראש העמוד
HSBC חותכים את תחזית ההכנסות של צ'ק פוינט ב-58% לצמיחה של 15%
חזי שטרנליכט
27.7.2001 / 0:11