לאומי ישקיע 45 מיליון דולר בקרנות פרייבט-אקוויטי המתמחות בנדל"ן

בנק לאומי נכנס באחרונה להשקעה כוללת של 45 מיליון דולר בשלוש קרנות פרייבט-אקוויטי המתמחות בהשקעות נדל"ן בארה"ב ובכלכלה ההודית. הבנק צפוי להשקיע כ-15 מיליון דולר בכל קרן. מדובר בהשקעה און-קול (on-call), כך שהבנק לא צריך להפקיד באופן מיידי את הסכומים, אלא לספק אותם על פי דרישת הקרן כאשר תזדקק להם לצורך ביצוע השקעות. ההשקעה בשלוש הקרנות נחשבת השקעה יוקרתית, שכן לא כל גוף יכול להשקיע בקרנות, ובדרך כלל היקף ההשקעה של הגופים שכן מקבלים אישור להשקיע מוגבל. מי שיוביל את השקעות הפרייבט-אקוויטי של הבנק בתחום היא החברה הבת לאומי ושות'.



ההשקעה בנדל"ן תתבצע באמצעות קרן אפולו. מדובר בקרן המשתייכת למותג קרנות נדל"ן ותיק וידוע בארה"ב. היקף הנכסים שמנוהלים תחת המותג נאמד ב-20 מיליארד דולר. עיקר ההתמחות של הקרן היא השקעה בנדל"ן מניב ונדל"ן יזמי. בשלב הראשון ינסה לאומי לשווק את ההשקעה שלו ללקוחות העמידים באמצעות החטיבה לבנקאות פרטית. אם הבנק לא ימכור את כל הפוזיציה שרכש, יועבר ניהול ההשקעה ללאומי ושות' שמרכז ומנהל את ההשקעות הריאליות של הבנק.



ההשקעה בכלכלה ההודית תתבצע באמצעות קרן אינדיוויזן (indivision). הקרן שתנוהל על ידי שני מנהלים הודים - שעבדו בעבר בבנק ההשקעות גולדמן-סאקס - מסיימת בימים אלו גיוס של כ-400 מיליון דולר שיושקעו בחברות הודיות המתמחות במוצרי צריכה. לפני כחודש התחייב הבנק להשקעה דומה בקרן אייפקס US. הקרן שמשתייכת לחברת הקרנות הענקית מתמחה בהשקעות בחברות בינוניות בארה"ב ובתאגידים גדולים באירופה. לאומי כבר נכנס להשקעה בקרן של אייפקס ב-2002, וככל הידוע עד כה הצליחה הקרן להשיב 90% מההשקעה.



בששת החודשים האחרונים "מסתובב" בנק לאומי עם כמה מאות מיליוני דולרים פנויים להשקעה שנכנסו לקופתו בעקבות מכירת הנכסים הגדולה שביצע באחרונה. אחת השאלות המעניינות היא כיצד יבחר לאומי - שהצטיין בעבר בבחירת ההשקעות הריאליות שלו - להשקיע את הסכומים הללו. מי שיכול לספק את התשובה הוא מנכ"ל לאומי ושות', אבי זלדמן, שאישר את הידיעה ואמר: "לאומי ימשיך לחפש השקעות ריאליות עם תשואה עודפת על פני הפעילות הרגילה. בשלב זה אנחנו בודקים את ההשקעות בקרנות, ובהחלט ייתכן שבהמשך התחום יהפך לאחד התחומים שבהם הבנק ישקיע".



בששת החודשים האחרונים נאלץ בנק לאומי לבצע מכירה כפויה של חלק ניכר מנכסיו. כתוצאה מאימוץ מסקנות ועדת בכר נאלץ הבנק למכור את אחזקותיו בקופות הגמל וחברות פסגות ופיא. עוד נאלץ הבנק למכור 10% ממניות חברת הביטוח מגדל, ואת כל אחזקותיו (כ-16%) בחברת הנדל"ן אפריקה ישראל, זאת על פי חוק הבנקאות. כיום ההשקעה הריאלית העיקרית של הבנק היא האחזקה בחברה לישראל. בנק לאומי נחשב חלוץ מבין הבנקים בכל הקשור להשקעות הריאליות שלו, ובשנים הקשות של תחילת העשור הניבו ההשקעות האלה חלק משמעותי מרווחי הבנק.