גל ההנפקות הפרטיות נמשך

בעוד שוק ההנפקות הציבוריות משותק בשבועיים האחרונים לגמרי, הרי שגל ההנפקות הפרטיות נמשך ואף מתעצם. חמש חברות גייסו בשבוע האחרון 1.8 מיליארד שקל. היום תצטרף אליהן גם שמתכוונת לגייס 350 מיליון שקל במסגרת תשקיף מדף. בשבוע הבא מתוכנן גיוס נוסף של 40 מיליון שקל על ידי מקבץ הדיור הפועל בשכונת גני אביב בלוד ואשר בבעלותו של היזם - ארנון חוטר ישי - ממשפחת עורכי הדין המפורסמת.

את ההנפקה הפרטית למוסדיים יובילו אפסילון חיתום ודיסקונט חיתום. איגרות החוב מגובות בתזרים מזומנים, הנובע מחוזה ארוך טווח להשכרת 218 יחידות דיור במקבץ דיור בלוד. החוזה הינו עד שנת 2016 והוא כולל אופציה לחמש שנים נוספות. קרן האג"ח תפרע בתשלומים רבעוניים עד 31 בדצמבר 2016 עם יתרת בלון במועד הפירעון האחרון. מח"מ האג"ח הנו כ-5.7 שנים, והן מדורגות בדירוג של Aa2 על ידי מדרוג. איגרות החוב מגובות בשעבוד קבוע ראשון בדרגה על כל הזכויות ביחידות הדיור ובשעבוד ראשון מדרגה ראשונה על הזכויות לקבלת תקבולים בגין הסכם עם מדינת ישראל.

עד היום, בוצעו מספר גיוסים בשוק ההון בדרך של איגוח תזרים במקבצי דיור, הנובע מחוזי השכירות עם מדינת ישראל (באמצעות משרד הקליטה). בין היתר, גויסו איגרות חוב למקבץ דיור בבאר שבע בבעלות חברת הנדל"ן אביסרור ולמקבץ דיור ברחובות בבעלות חברת הנדל"ן נתנאל.