"מניית איבדה 10% מאז תחילת הלחימה בצפון ישראל לפני כשבועיים. בהתחשב בכך ש-100% מהכנסות החברה מגיעות מלקוחות מחו"ל ושני שלישים מההכנסות מגיעים מתשלומים מתמשכים של תמלוגים ורישיונות תוכנה, הקונפליקט אינו מהווה סיכון משמעותי לחברה.
"לאחר הירידה, המניה נסחרת במכפיל 20 על הרווח הצפוי השנה - מחיר אטרקטיווי מאוד ונקודת כניסה מעניינת למניה", כך כתב צוות האנליסטים של בית ההשקעות ויליאם בלייר על סייפן. ויליאם בלייר, שותפו של פועלים שוקי הון, מסקר את סייפן בהמלצת "תשואת יתר".
סייפן מפתחת טכנולוגיות לייצור שבבים מסוג פלאש ונסחרת בנאסד"ק לפי שווי שוק של כ-790 מיליון דולר. מחר תדווח סייפן על תוצאותיה ברבעון השני ובשוק מצפים להכנסות של 16.8 מיליון דולר ורווח של 28 סנט למניה (בניכוי הוצאה על אופציות).
בוויליאם בלייר מצפים לשמוע עדכון מהחברה על התקדמות הלקוחות לקראת הבאת הטכנולוגיה החדישה של סייפן לשוק. מדובר בטכנולוגיה שאמורה לאפשר אחסון של 4 ביט בתא זיכרון אחד - פריצת דרך שבסייפן מקווים להביא אותה לשוק בסוף השנה. הטכנולוגיה אמורה לסייע לסייפן להגיע למטרה שהיא הציבה לעצמה - לכבוש כ-20% משוק זיכרונות הפלאש בשנים הבאות.
סייפן פועלת כיום בעיקר בתחום זכרונות הפלאש ל-code ? זיכרון המשמש בעיקר למערכות הפעלה של מוצרים אלקטרוניים בהן נדרשת אמינות גבוהה. מטרת החברה להגיע לאחיזה משמעותית גם בתחום ה-data ? זיכרון המשמש לאיחסון נתונים, למשל על כונני זיכרון ניידים דוגמת הדיסק און קי.
קריאת ההמלצה של ויליאם בלייר מגיעה עם גילוי נאות: בית ההשקעות לקח חלק בהנפקת החברה והוא עושה שוק במניה.
ויליאם בלייר: סייפן איבדה 10% מאז תחילת הלחימה - נמצאת במחיר אטרקטיווי מאוד
שירלי יום-טוב
25.7.2006 / 14:56