אקזיט למרות המלחמה: אקס ליבריס נמכרת לקרן אמריקאית תמורת 62 מיליון דולר

למרות ענני המלחמה, ההיי-טק הישראלי ממשיך בשלו. חברת אקס ליבריס (Ex Libris) הישראלית נמכרת לקרן ההשקעות הפרטיות פרנסיסקו פרטנרס תמורת 62 מיליון דולר. בעלי המניות בחברה משכו 10 מיליון דולר דיווידנד, ולמעשה הרווח שלהם מהעסקה הוא 72 מיליון דולר. באקס ליבריס הושקעו 4 מיליון דולר בלבד. קרן ההון סיכון וולדן מחזיקה ב-25% מהחברה והשקיעה בה 1.8 מיליון דולר בשלב ראשון. לאחר מכן הגדילה את אחזקותיה בחברה 3 מיליון דולר נוספים.

וולדן תממש 19.4 מיליון מהעסקה שמשקפת מכפיל על ההשקעה של 4. האוניברסיטה העברית שמחזיקה 30% בחברה תזכה ל-20.5 מיליון דולר. תמר טכנולוג'י פרטנרס שהשקיעה 2.2 מיליון דולר תקבל 10.8 מיליון דולר. וולדן השקיעה באקס ליבריס באמצעות שתי הקרנות שלה: וולדן 2 וולדן 3. היא זוכה לתמורה גבוהה כמעט כמו זו של האוניברסיטה העברית בזכות מנגנון מניות משתתפות מועדפות (Participating Preferred Shares), שלמעשה איפשר לה לקבל ראשונה את הכסף על השקעתה בחברה ולאחר מכן להתחלק באקזיט עם שאר המשקיעים בעסקה.



אקס ליבריס הוקמה בשנת 83' כספקית תוכנה לניהול הספריות של האוניברסיטה העברית. המערכת העיקרית של החברה היא מערכת האלף 500, שהיא הדור האחרון של משפחת המוצרים שפיתחה החברה בתחילת שנות ה-80. לחברה מספר מוצרים נוספים, כמו פורטל לספריות אוניברסיטאיות ומוצרים לניהול וחיפוש מידע דיגיטלי.



אקס ליבריס מעסיקה כ-250 עובדים. עד היום שווקו המערכות שלה למעלה מ-1,500 לקוחות בעולם. 70 מתוך 100 האוניברסיטאות הטובות בעולם, בהן הארוורד ו-MIT, משתמשות בתוכנה ולצדן גם ספריות נחשבות כמו הספרייה הבריטית וספריית הקונגרס.



ב-1996 עברה החברה שינוי, כשערכה את הגיוס הראשון והיחיד מקרנות ההון סיכון וולדן ותמר והחלה לפנות לכיוונים עסקיים נוספים, כמו ניהול קניין רוחני דיגיטלי, ניהול תוכן אלקטרוני והקמת פורטלים לספריות.

ככל שהחברה התבגרה - כך היא צמחה. מהשקעה של 4 מיליון דולר היא הגיעה להיקף מכירות מצטבר העולה על 100 מיליון דולר, כאשר בשנה הנוכחית היקף המכירות צפוי להגיע לכ-40 מיליון דולר. גם מבחינת רווחים אין לחברה במה להתבייש. לאקס ליבריס רווח נצבר העולה על 15 מיליון דולר. השנה היא צפויה להרוויח כ-6 מיליון דולר.



"החברה הצליחה, באמצעות השקעה קטנה, לייצר מכירות ורווחים בהיקפים משמעותיים. בסכום כסף קטן ניתן לייצר ערך", אמר רוני חפץ, מייסד ושותף מנהל בקרן ההון סיכון וולדן. באוקטובר 2005 היא חלמה על הנפקה, ועמדה להצטרף לרשימת החברות הישראליות הנסחרות בבורסת AIM בלונדון. היא תיכננה אז הנפקה בהיקף 30 מיליון דולר לפי שווי של 100 מיליון דולר לאחר הכסף, אך לא קיבלה את השווי המבוקש להנפקה, ונסוגה.



בוולדן מציינים, כי זו אחת העסקות המיוחדות בשמי ההון סיכון הישראלי. פרנסיסקו פרטנרס היא קרן פריווט אקווייטי בהיקף של 5 מיליארד דולר, הפועלת בעיקר בארה"ב, ומבצעת רכישות של חברות טכנולוגיה בוגרות. העסקה של אקס ליבריס היא העסקה הראשונה של פרנסיסקו פרטנרס בישראל. אקס ליבריס תמשיך לשמור על פעילות מרכז הפיתוח וההנהלה בישראל. פרנסיסקו פרטנרס צפויה למזג לתוך החברה חברות נוספות בעלות טכנולוגיה דומה.



ת.ז. אקס ליבריס



תחום: ספריות דיגיטליות
בעלים: האוניברסיטה העברית (30%), קרן הון סיכון וולדן (25%),
קרן הון סיכון תמר
מנכ"ל: מתי שם-טוב
הכנסות שנתיות: 40 מיליון דולר
רווח נקי שנתי: 6 מיליון דולר
מספר עובדים: 250
לקוחות בולטים: האוניברסיטה העברית, הארוורד ו-MIT