לאחר הניסיון הכושל בלונדון: גבור ספורט אקטיב של גיל ואלדר תונפק לפי שווי של 140 מ' ש' בגיוס מניות ואג"ח

לאחר ניסיון ההנפקה הכושל בלונדון של גיבור ספורט אקטיב, הצמד רועי גיל ואיתן אלדר מנסים להנפיק את החברה, העוסקת בייצור ושיווק של גרביים ובגדי ספורט, בבורסה בתל אביב. חודשיים לאחר ההודעה הראשונית, משחררת גיבור ספורט, החברה האם שבשליטת אלדר וגיל, את טיוטת התשקיף של גיבור ספורט אקטיב. החברה, שנמחקה לפני ארבע שנים מהמסחר בתל אביב לפי שווי של 42 מיליון שקל, תונפק לפי שווי גבוה פי 3.5 מהשווי אז - כ-14 מיליון שקל.



גיבור מתכוונת לגייס כ-90 מיליון שקל. ההצעה תכלול כ-50 מיליון שקל באמצעות אג"ח הניתנות להמרה, והיתר במניות. 40 מיליון השקלים הנותרים יגוייסו באמצעות הצעת מכר של גיבור אחזקות, בהיקף של 33 מיליון שקל.



בסוף השנה שעברה ניסו אלדר וגיל להנפיק את החברה בבורסה בלונדון ללא הצלחה. הניסיון עלה לחברה כ-3.3 מיליון שקל. עוד לפני שהחברה יצאה להנפקה, החליטו השניים שגיבור ספורט המונפקת תחלק דיווידנד של 28 מיליון שקל, שימומן רובו ככולו באמצעות כספי הגיוס. מדובר בסכום לא קטן, המהווה יותר ממחצית של הונה העצמי של החברה, העומד נכון לסוף הרבעון הראשון על 47 מיליון שקל. חלוקת הדיווידנד שאושרה על ידי בית המשפט נועדה להחזיר את ההלוואה שהעניקה לה החברה האם, גיבור ספורט.



הכנסותיה ב-2005 של גיבור ספורט, שמנוהלת על ידי גדי שלח, צמחו ב-23% ל-163 מיליון שקל. הרווח התפעולי שלה צמח ב-48% ל-10.1 מיליון שקל. את הרבעון הראשון של 2006 סיימה החברה ברווח תפעולי של 4.7 מיליון שקל על הכנסות של 44.6 מיליון שקל.



לצמד גיל ואלדר ניסיון מעט מפוקפק בשוק ההון. הצמד תפסו כותרות ב-2000 לאחר השקעת עתק ממונפת של כ-300 מיליון שקל ב באמצעות גיבור ספורט אחזקות. הכשרת הישוב החזיקה אז במניות של חברות הכבלים, ובכללן מת"ב, ששוויין התחיל להתכווץ כבר בשנת הרכישה. בהמשך נאלצו השניים לגבש הסדר נושים עם הבנקים, כאשר בעלי איגרות החוב של קבוצת גיבור מאלצו לוותר על 65% מכספם בעקבות ההסדר.