נחתמה עסקת אי.די.בי: בשלב ראשון - לקרדן 23%, לרקנאטי 18% ולקרסו 10%

מאת אורה קורן

הסכם העברת השליטה בקבוצת אי.די.בי נחתם אמש; מקורבים למגעים ציינו כי מבנה גרעין השליטה (51%) ייקבע בשני שלבים. בשלב הראשון, תרכוש קרדן 23% ממניות אי.די.בי, ליאון רקנאטי יגיע ל-18% מזכויות ההצבעה בקבוצה שיורכבו מ-10% אחזקות בהון ו-8% נוספים במניות הצבעה, קרסו יחזיק ב-10% ממניות הקבוצה. בשלב השני, שיתבצע תוך 3-5 שנים יופעל מערך אופציות שצפוי לשנות את הרכב גרעין השליטה. קרדן צפויה להגיע כתוצאה מכך ל-21%-29%, רקנאטי ל-10%-18%, קרסו ל-10% ובנק הפועלים ל-8%.

במסגרת ההסכם שנחתם קיבל ליאון רקאנטי אופציה לרכוש עד 8% ממניות ההצבעה ובכך להפכן למניות בהון. במקביל ניתנה לקרדן אופציה לרכוש ממנו 5%-8% מהמניות. קרדן מצידה נתנה אופציה לבנק הפועלים לרכוש 8% מאחזקותיה. קבוצת קרסו תשמור על חלקה בשיעור של 10% מאי.די.בי.

המקורבים העריכו כי החלופה הסבירה בשלב זה היא, שבתום תקופת הביניים יחזיקו קרדן ב-29%, אם בנק הפועלים לא יממש את האופציה וב-21% אם הבנק יממש אותה; רקנאטי ב-12% וקרסו ב-10%.

עו"ד אורה דביר יצגה בעסקה את המוכרים ובראשם את אודי רקנאטי; עו"ד רם כספי ייצג את קבוצת קרסו ועו"ד יוסי אברהם ייצג את קבוצת קרדן ואת ליאון רקנאטי. שווי אי.די.בי לצורך העסקה נקבע ל-1.3 מיליארד דולר.

היקף גרעין השליטה שיחזיקו שלוש הקבוצות יהיה 51%, ושוויו לפיכך 663 מיליון דולר. קבוצת קרדן וליאון רקנאטי ירכשו את חלקם באמצעות הון עצמי ומינוף שיקבלו בעיקר מבנק הפועלים ומהבנק הבינלאומי . על פי חלק מהמקורבים, ישתתף גם דויטשה בנק במימון. קבוצת קרסו לא תזדקק למינוף.

המוכרים כוללים בעיקר את משפחות רקנאטי וקרסו באמצעות שלוש חברות שבשליטתם: אחזקות פיננסיות אל ים (המגדל), החברה הישראלית למימון ולהשקעות וחברת אחזקות פיננסיות לישראל, המחזיקות 51.7% ממניות אי.די.בי אחזקות. בשלב ראשון יימכרו 43% ממניותיהן ובשלב השני 8%-9% נוספים.

עוד נקבע בין הצדדים, כי ליאון רקנאטי יכהן כיו"ר ומנכ"ל אי.די.בי אחזקות , חיים קרסו ויוסף גרינפלד יכהנו כמשנה ליו"ר. גרינפלד יכהן בנוסף כיו"ר הוועדה האקזקוטיבית שתוקם באי.די.בי פיתוח. הצדדים יקבלו יצוג יחסי בדירקטוריונים של כל החברות הבנות - דיסקונט השקעות , כלל תעשיות , כלל ביטוח ואזורים . העסקה כפופה לאישור הרשויות בהן בנק ישראל, הממונה על ההגבלים העסקיים והמפקח על הביטוח.