שחקן נוסף נכנס לשוק קופות הגמל. בית ההשקעות מילניום, שהתמחה עד היום בניהול תיקים וניהול קרנות נאמנות, משיק שלוש קופות חדשות: קופה מרכזית לפיצויים, קרן השתלמות וקרן לתגמולים. הקופות החדשות של מילניום יהיו כלליות ולא מסלוליות, וינוהלו על ידי אורי כץ, שניהל בחמש השנים האחרונות את קופות הגמל של גאון שוקי הון.
שוק קופות גמל הוא שוק הנמצא בסכנת הכחדה, שכן החל בינואר 2006 קובעות תקנות המיסוי החדשות של משרד האוצר כי ניתן יהיה למשוך את כספי התגמולים שהופקדו בקופות הגמל החל בגיל 60 - ולא לפי ותק של 15 שנה כפי שהיה נהוג עד היום.
"אמנם נוצרה סיטואציה שאין צבירות חדשות בשוק הגמל, אבל מרבית קופות הגמל הפרטיות נבנות על המעבר של החוסכים מהקופות הבנקאיות לקופה שלך. צריך לזכור שכיום זהו עדיין השוק העיקרי של כספי הציבור, וכי שוק ההשתלמות והפיצויים הוא שוק חי", אומר יגאל ברוש, מנכ"ל קרנות הנאמנות בחברה.
לדברי כץ, "הקופות החדשות הן קופות מעניינות יותר. כשקופה מנהלת מתחת למיליארד שקל אתה מקבל את אותה תשואה עודפת, והפרטיות הקטנות זריזות יותר מהקופות הענקיות. כמובן שהקופות הפרטיות עדיפות באופן מובהק על פני הקופות הבנקאיות. לא סתם הבנקים קיבלו את ה'צל"ש' של להיפרד מהקופות הפרטיות. הקופות שלהם לא נותנות את הסחורה", אמר כץ, שנכנס לבית ההשקעות כשותף.
"השאיפה שלנו היא לנהל את הקופות לפי מודל Individual Retirement Acount - IRA - אחרי שהחקיקה בנושא תעבור. לפי מודל זה מנהלים עבור הלקוח קופה אישית שתהיה מותאמת אליו, כמו תיק השקעות אישי לכל דבר, שבו האדם מגדיר כרצונו את מדיניות ההשקעות. בארה"ב זהו מודל מקובל כבר זמן רב", אמר ברוש.
בית ההשקעות מילניום הוקם ב-97' ומנהל 1.2 מיליארד שקל. לבית ההשקעות יש כיום תשע קרנות נאמנות. הקרן הגמישה של בית ההשקעות - מילניום פוקוס 24 - הציגה תשואה של 12% מתחילת השנה, ושל 30% ב-12 החודשים האחרונים. הקרן מילניום מניות פטורה הציגה תשואה של 4% מתחילת השנה, ו-19% בשנה האחרונה.
מתחרה חדש בשוק קופות הגמל: בית ההשקעות מילניום משיק קופות חדשות
חגי עמית
31.8.2006 / 11:41