התקררות שוק הדיור זולגת למגזר הבנקאי בארה"ב

התקררות שוק הדיור בארה"ב החלה לפגוע גם במגזר הבנקאי האמריקאי, החשוף יותר מאי פעם לנדל"ן - כך דיווח העיתון "וול סטריט ג'ורנל". האטה בשוק הנדל"ן תמיד מעוררת במגזר הבנקאי חששות מפני פשיטות רגל של לווים וחדלות פירעון של משכנתאות קיימות, אולם החשש העיקרי בשלב זה הוא כי האטה בביקוש להלוואות חדשות תפגע בשורה התחתונה של המגזר הפיננסי האמריקאי, הנהנה מגאות חסרת תקדים.



מספר בנקים בארה"ב, בהם פירסט פד פייננשל (סימול FED) ופירסט הורייזון נשיונל (סימול FHN), כבר הזהירו מפני פגיעה בעסקיהם בשל ירידה במספר המשכנתאות שנוטלים לקוחות.



לחששות יש משמעות רבה, שכן המגזר הפיננסי כבר מתמודד עם מספר בעיות, בהן ריבית גבוהה, תחרות גוברת בשוק לקוחות הבנקים המסורתי, שוק כרטיסי אשראי רווי והערכות בדבר שחיקה צפויה באיכות האשראי הצרכני.



הבנקים בארה"ב הגדילו בשנים האחרונות את חשיפתם לשוק הנדל"ן, אשר נמצא כעת בשיא של כל הזמנים. נכסי נדל"ן, ובכלל זה משכנתאות והלוואות למימון נכסי נדל"ן, היוו בחודש יולי 33.5% מכלל נכסי המגזר הבנקאי האמריקאי, שהסתכמו ב-9.3 טריליון דולר, לפי נתוני הבנק הפדרלי.



יתר על כן, החשש מפני גידול חד במספר הלווים שלא יצליחו לעמוד בתשלומי המשכנתאות גבר אף הוא על רקע ההערכות כי צפויה התרסקות בשוק הנדל"ן. זאת, לאחר שבניגוד להערכת יו"ר הבנק הפדרלי, בן ברננקי, כי התקררות שוק הדיור האמריקאי תהיה הדרגתית ומתונה, התחזקו באחרונה ההערכות כי הגיאות שנרשמה בשוק בחמש השנים החולפות - אשר היתה הגדולה ביותר שידעה ארה"ב מעולם - הולכת להסתיים בהתרסקות.



נתונים רבים מצביעים על כך שהקריסה בשוק הנדל"ן האמריקאי כבר נמצאת בפתח. ביטחון הצרכנים נמצא בירידה, מספר הבתים הקיימים העומדים למכירה נמצא בשיא של 13 שנים, מכירות הבתים החדשים נפלו כ-22% בשנה החולפת, והביטחון בענף הבנייה בשפל של 15 שנים.



בועת הנדל"ן לדיור בארה"ב - שמימדיה תפחו ב-10 טריליון דולר בתוך שבע שנים לפי נתוני הבנק הפדרלי - נבעה משני גורמים עיקריים: שערי ריבית נמוכים, אשר עודדו קונים ללוות יותר כסף ומשקי בית שאיבדו את אמונתם במניות לאחר נפילת השווקים.