בשבוע שעבר הורידו בכלל פיננסים את המלצתם למניית מ"קנייה" ל"תשואת שוק", ואמרו כי עדיף להשקיע ישירות ב מאשר להשקיע בחברה האחזקות השולטת בה. היום מפרסמים באי.בי.אי דיעה הפוכה: חוזרים על המלצת "קנייה" למניה ומקפיצים את מחיר היעד ל-2,200 שקל - 30% מעל מחירה בשוק.
תוצאות החציון השני יהיו טובות מאלו של הראשון, מעריך יובל זעירא מאי.בי.אי לגבי הסיפור של כי"ל, זעירא חוזר על מה שידוע כבר בשוק - כי המחצית השנייה של השנה תציג תוצאות שיא עם סיום עידן הקיפאון במכירות סין והודו ועליית מחירים.
מבדיקת הגרפים של החברה לישראל וכי"ל, עולה כי הן נעות יחד. מכאן, מסיק זעירא כי השיפור בחברת צים לא חילחל לשווי של החברה לישראל. "במחירי הנפט הנוכחיים, צפויה צים להרוויח בארבע עד חמש השנים הקרובות סכום מצטבר של מעל 500 מיליון דולר, ותהיה קרובה להכפיל את הונה העצמי", כותב זעירא, שמעריך את שוויה של חברת הספנות ב-1.2 מיליארד דולר. בנוסף, מעריך האנליסט כי תוכנית התייעלות בחברת הספנות צפוייה לחסוך לחברה הוצאות של למעלה מ-100 מיליון דולר החל מסוף השנה הנוכחית.
החברה לישראל עומדת לרכוש חזרה את בז"ן דרך פז, בעסקה שעדיין מתעכבת או שתתמודד על בית הזיקוק בחיפה. " אנו לא מכירים לעומק את המספרים. מה שבטוח, אין גוף שמכיר את עסקי הזקוק יותר מהחברה לישראל", כותב זעירא (החברה החזיקה בכ-26% בבז"ן טרם פיצולה).
אי.בי.אי בדיעה הפוכה מכלל פיננסים: מחיר היעד לחברה לישראל הוקפץ למחיר הגבוה בכ-30% ממחיר השוק
נתן שבע
12.9.2006 / 14:09