בורסה: המעו"ף עלה השבוע ב-2.9%

הערכות מאקרו נדיבות של חברת הדירוג פיץ' מצד אחד והערכה פסימית של קרן המטבע הבינלאומית מצד אחר, לצד אישור התקציב, היוו תפאורה נוחה יחסית למסחר בבורסה בתל אביב, שסגרה היום שבוע חיובי ושלושה ימי עליות רצופים. מדד המעו"ף עלה ב-2.9% ומדד תל אביב 100 הוסיף 2.8%. מדד הבנקים הניב את התשואה הגבוהה ביותר השבוע - 5.2%.

אישור התקציב ל-2007 בממשלה תידלק את השוק במהלך השבוע, וסייע להפחתת רמת אי הוודאות. איתות זה הגביר את המוטיבציה של המשקיעים לחזור לפעילות ונפחי המסחר גדלו: כ-1.2 מיליארד שקל היום לאחר מחזור של מעל 900 מיליון שקל אתמול.

חברת הדירוג פיץ' העריכה, כי יחס החוב לתוצר יירד בשנה הבאה ואילו קרן המטבע נקבה בתחזית צמיחה של 4.4% בלבד. בנק ישראל ממשיך לקחת על עצמו את תפקיד ה"מבוגר האחראי", והזהיר לפני מספר ימים מפני פריצת מסגרת התקציב בהוצאות שאינן קשורות למלחמה, באופן שעלול לגרור עלייה בתשואות על האג"ח ובעלויות המימון של הממשלה.

בהינתן שהלובי החברתי בממשלה ובכנסת עדיין קיים, הרי שההערכתו של מנכ"ל הביטוח הלאומי בוועדת הכספים בדבר גידול במספר העניים ב-2007 לעומת הטבות לעשירונים העליונים באמצעות הרפורמה במס עשויה להביא לעימות על סעיפי ההקפאה של קצבאות הביטוח הלאומי ובלימת העדכון של שכר המינימום.

בשוק האג"ח, שמהווה ברומטר מסוים לתחושות השוק לגבי זירת המאקרו, נרשמה השבוע מגמה מעורבת: הגליל הארוך ירד ב-0.1% ותשואתו עלתה ל-4.03%. השחר הארוך הוסיף 0.2% ותשואתו ירדה ל-5.91%. בשוק המט"ח, התחזק השבוע השקל היציג ב-0.2% מול הדולר וב-0.3% מול היורו.

בסיכום יום המסחר, למרות הסקירות האופטימיות של הגופים הזרים, עליות מתונות בלבד: המעו"ף הוסיף 0.2% לרמה של 805 נקודות, מדד תל אביב 100 הוסיף שיעור זהה לרמה של 821 נקודות ומדד הבנקים הוא שיאן היום בעלייה של 1.4%.

עצמתם של בנקי ההשקעות הזרים באחד העם שוב מצאה את ביטויה היום במניית אפריקה ישראל, שזינקה בשיעור של 1.7% ובמחזור נאה של 47 מיליון שקל - הרביעי בגובהו בשוק - בעקבות המלצת "קנייה 2" של בנק ההשקעות UBS. האחרון החל לסקר את אפריקה שזינקה מתחילת השבוע בכ-8% וב-52% מתחילת השנה. מחיר היעד למניה הוא 305 שקלים - גבוה ב-27% מהמחיר הנוכחי של המניה.

מנגד, עמיתתה של אפריקה למדד המעו"ף - גזית גלוב - נסחרה במהלך היום בירידה של עד 1.5%, וננעלה ביציבות ובמחזור של 11 מיליון שקל בצל אזהרת הרווח לחברה הבת אקוויטי 1, שהורידה את תחזיותיה לרבעון השלישי ולשנת 2006 כולה. החברה האמריקאית, המוחזקת בשיעור של 41% על ידי גזית ומתמחה במרכזי קניות, הודיעה, כי להערכתה, התזרים התפעולי שלה ינוע ברבעון השלישי בין 34 סנט ל-36 סנט.

את טבלת הסחירות הובילו היום מניות הבנקים, כאשר הפועלים הוסיפה 1.9% במחזור של כ-200 מיליון שקל, לאומי עלתה ב-0.3% ודיסקונט הוסיפה שיעור חריג של 3.3%. במגזר הכימיה מגמה מעורבת כאשר כיל השילה 0.7% ומכתשים אגן עלתה ב-0.3%.

במניות הדואליות, נייס ירדה ב-1.6% במחזור של 22 מיליון שקל לאחר שהחברה לא הכחישה ולא אישרה את האפשרות שתרכוש את מתחרתה וויטנס. גמול הודיעה היום על חלוקת דיווידנד של 36 מיליון שקל ומנייתה עולה ב-2.4%.

מעברות דיווחה על רכישת 51% מחברת אדמה תמורת 4.25 מיליון שקל והמניה מוסיפה 0.1%. מניית סולבר עלתה היום בכ-17% במחזור של 700 אלף שקל על רקע ההשקעה של פימי ומבטח שמיר בחברה והסדר האג"ח הנלווה.