חברת אנטר הולדינגס השלימה בסוף השבוע גיוס של 80 מיליון שקל בהנפקה פרטית של איגרות חוב (סדרה ב') למשקיעים מוסדיים. חברה בת של אנטר בשם הירא רכשה כ-32 מיליון שקל מתוך היקף זה - כלומר כ-40% מהיקף ההנפקה הכולל. את היתר רכשו החתמים (כלל פיננסים בטוחה רוסריו קפיטל ולידר שוקי הון עם כ-19%) ומוסדיים אחרים בהם מיטב, קה"ל, הכשרת הישוב, הפניקס, דש קופות גמל, טאו תשואות ועוד. שיעור ההקצאה למוסדיים עומד על כ-41%.
בשבוע החולף דיבר צחי סולטן, מנכ"ל כלל פיננסים בטוחה, על היתרונות שבהנפקת איגרות חוב למסחר בהנפקה פרטית ורישומן למסחר מאוחר יותר. סולטן קרא להנפקה מסוג זה "פריבורית" כלומר פרטית אבל גם ציבורית. הגיוס מתבצע ממשקיעים מוסדיים באופן פרטי, אבל יותר מאוחר איגרות החוב נרשמות למסחר. ההתחייבות לרישום למסחר הופכת את איגרות החוב לאטרקטיוויות יותר והיתרון בגיוס מסוג זה לדברי סולטן טמון ביכולת הגיוס הזריזה.
אבל במקרה של אנטר הולדינגס, ההבטחה לרשום את איגרות החוב למסחר לא הרשימה ככל הנראה את המשקיעים המוסדיים ובעוד התקופה האחרונה תקופה מדהימה בענף ההנפקות עם גיוסי עתק - במיוחד בהנפקות פרטיות - הרי שברגר לא רק שלא זכה לביקושי יתר אלא גם כמעט שלא הצליח לסגור את ההנפקה.
לברגר לא סייעה גם השלמת שלב נוסף בעסקת טיב טעם עליו הודיעה לאחרונה ובמסגרתו רכשה אנטר כ-42% מהרשת ב-26.7 מיליון דולר.
מניות אנטר הולדינגס גם הן לא מככבות במיוחד השנה. הן צנחו ב-41% מתחילת השנה כך ששווי השוק של אנטר הולדינגס עומד כיום על כ-46 מיליון שקל בלבד. ב-2005 זינקו המניות ב-333%.
אנטר הולדינגס השלימה גיוס של כ-80 מיליון שקל
שרון שפורר
17.9.2006 / 10:02